Un desglose de la clase de activos proporciona los porcentajes de las clases de activos centrales que se encuentran dentro de un fondo mutuo, fondo cotizado en bolsa u otra cartera. Las clases de activos generalmente se refieren a categorías amplias como acciones, renta fija y productos básicos. A menudo, las clases de sub-activos pueden informarse en carteras concentradas o para obtener detalles más granulares.
Desglose de desglose de clase de activo
Un desglose de clase de activo representa la distribución de activos en una cartera. Los desgloses se calculan dividiendo el valor de mercado de las tenencias de una clase de activos en particular entre los activos totales del fondo. Los desgloses integrales de la clase de activos generalmente se proporcionan para ayudar al inversor a comprender el objetivo de inversión y la estrategia de gestión de riesgos del fondo.
Riesgo
Invertir por clase de activo es una forma principal para que los inversores y los administradores de carteras profesionales administren el riesgo. Las clases de activos pueden incluir efectivo, renta fija, acciones, productos básicos y bienes raíces. Cada uno tiene sus características de riesgo y oportunidades de retorno. Las inversiones en efectivo son las más conservadoras y pueden incluir cuentas de ahorro de alto rendimiento y fondos del mercado monetario. Las inversiones de renta fija y capital son típicamente clases de activos utilizados para las tenencias principales. Ambos tienen múltiples opciones de inversión con renta fija utilizada para inversiones más conservadoras y acciones utilizadas para asignaciones más agresivas.
Clases de sub-activos
Los desgloses de la clase de sub-activos también se utilizan a menudo en la presentación de informes de fondos de diligencia debida y pueden proporcionar un apoyo similar para los inversores. Los desgloses de clase de sub-activo se pueden usar cuando un fondo está altamente concentrado en una clase de activo.
El desglose de la clase de sub-activos de renta fija puede incluir una amplia gama de categorías como préstamos, bonos del gobierno, bonos corporativos y bonos municipales. Las clases de sub-activos de renta variable pueden incluir categorías únicas, como fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y sociedades limitadas maestras (MLP). También pueden incluir desgloses de capitalización de mercado, como estilos de pequeña capitalización, mediana capitalización y gran capitalización o inversiones, como acciones de crecimiento y acciones de valor. Invertir en inversiones internacionales puede agregar un componente adicional de clase de sub-activo para inversiones.
Asignación de activos y fondos equilibrados
El desglose de la clase de activos se utiliza a menudo en la comercialización del fondo para los inversores, ya que es una forma sencilla de presentar el perfil de riesgo aproximado de un fondo. Los fondos de asignación de activos generalmente variarán según la combinación de activos, a menudo comercializados como fondos conservadores, moderados o agresivos. La mayor exposición a acciones se encuentra típicamente en fondos de crecimiento más agresivos. Los fondos moderados tienden a tener un enfoque equilibrado de asignación de activos que se pondera de manera equitativa entre el patrimonio y la renta fija. En general, la teoría moderna de la cartera sugiere que la asignación de activos puede ser un determinante clave para el potencial de rendimiento total y las características de riesgo.
Los fondos 60/40 son una opción popular para los inversores que buscan opciones equilibradas de fondos de asignación de activos. El BlackRock 60/40 Target Allocation Fund proporciona un ejemplo para los inversores. Este Fondo utiliza un enfoque de fondo de fondos para proporcionar un desglose de la clase de activos 60/40 entre capital e ingresos fijos. Las tenencias de fondos individuales se utilizan para proporcionar exposición a varias clases de sub-activos, incluidas las acciones estadounidenses, las acciones de mercados desarrollados, las acciones internacionales y los bonos del Tesoro de 7 a 10 años. Otros fondos de asignación de activos de BlackRock incluyen el 40/60 Target Allocation Fund, el 80/20 Target Allocation Fund y el 20/80 Target Allocation Fund.
