¿Qué es un comité de activos y pasivos?
Un comité de activos y pasivos (ALCO), también conocido como gestión de excedentes, es un grupo de supervisión que una empresa emplea para coordinar la gestión de activos y pasivos con el objetivo de obtener rendimientos adecuados. Al administrar los activos y pasivos de una empresa, los ejecutivos pueden influir en las ganancias netas, lo que puede traducirse en mayores precios de las acciones.
Comprender los Comités de Activos y Pasivos (ALCO)
Un ALCO a nivel de la junta o la gerencia proporciona importantes sistemas de información de gestión (MIS) y supervisión para evaluar de manera efectiva el riesgo dentro y fuera del balance general de una institución. Los miembros incorporan el riesgo de tasa de interés y la consideración de liquidez en el modelo operativo de un banco. Una de las metas de ALCO es garantizar una liquidez adecuada mientras se administra el diferencial del banco entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses. Los miembros también consideran las inversiones y el riesgo operativo.
Las reuniones de ALCO deben realizarse al menos trimestralmente. Las responsabilidades de los miembros generalmente incluyen la gestión de las tolerancias de riesgo de mercado, el establecimiento de un MIS apropiado y la revisión y aprobación de la política de liquidez y gestión de fondos del banco al menos una vez al año. Los miembros también desarrollan y mantienen un plan de financiación de contingencia, revisan las necesidades y fuentes de financiación inmediatas y determinan las exposiciones al riesgo de liquidez a escenarios adversos con probabilidad y gravedad variables.
Pautas de la política de liquidez
Las estrategias, políticas y procedimientos deben relacionarse con las metas, objetivos y tolerancias de riesgo de la junta para los estándares operativos. Las estrategias deberían articular las tolerancias al riesgo de liquidez y abordar en qué medida los elementos centrales de la gestión de fondos están centralizados o delegados en la institución. Las estrategias también deben comunicar cuánto énfasis se pone en el uso de liquidez de activos, pasivos y flujos de efectivo operativos para satisfacer las necesidades de financiamiento contingentes y diarias.
Ejemplo de un Comité de Activos y Pasivos
El ALCO de Alfa Bank es designado por una resolución de la junta ejecutiva del banco e incluye siete o más miembros con derecho a voto por un período de un año. El ALCO está encabezado por el presidente del ALCO designado por la junta ejecutiva del banco. Los miembros de ALCO sin derecho a voto son nombrados previa presentación al presidente de ALCO por orden de la junta ejecutiva del banco entre los especialistas y gerentes del banco por un período de un año.
Las reuniones de ALCO del banco generalmente se llevan a cabo cada dos semanas. Se pueden programar reuniones adicionales según sea necesario. El ALCO tiene la autoridad para resolver asuntos sometidos a consideración si más de la mitad de los miembros con derecho a voto están presentes en la reunión del comité. Se aprueba una resolución cuando más de la mitad de los miembros con derecho a voto están presentes y votan a favor de la resolución. Las resoluciones de ALCO son vinculantes para todos los empleados del banco.
