¿Qué es la inversión autorizada?
Una inversión autorizada es aquella realizada por un administrador o fiduciario, que sigue las instrucciones escritas en un fideicomiso.
DESGLOSE Inversión autorizada
Las inversiones autorizadas pueden ser dictadas por las leyes estatales o por instrumentos de fideicomiso diseñados para restringir los tipos y cantidades de inversiones permitidas dentro de un fideicomiso. En el pasado, algunos estados crearon "listas legales" de inversiones que podrían hacerse en fideicomisos, aunque muchos estados han abolido estas reglas. En la mayoría de los casos, una lista de inversiones autorizadas previene las inversiones agresivas o especulativas y asegura que el fideicomiso se gestione de manera conservadora.
Una mirada más cercana al papel de las inversiones autorizadas.
Cuando un individuo establece un fideicomiso, hay tres roles clave: el otorgante, el administrador y los beneficiarios. La persona que establece el fideicomiso suele ser el otorgante. El otorgante financia el fideicomiso y los beneficiarios eventualmente reciben dinero u otros activos de ese fideicomiso. Cuando se configura el fideicomiso, incluye una lista de inversiones autorizadas. Esa lista proporciona orientación sobre los tipos de inversiones que se pueden hacer con los fondos fiduciarios para ayudar a garantizar que los resultados de la inversión se alineen con los deseos del otorgante. Por ejemplo, el fideicomiso puede permitir la inversión en acciones para proporcionar crecimiento y los bonos para proporcionar cierta estabilidad a la cartera de fideicomisos. Sin embargo, las inversiones más riesgosas, como el capital privado, pueden no estar permitidas.
Es responsabilidad del administrador cumplir con la lista de inversiones autorizadas para la cuenta de fideicomiso involucrada. Los otorgantes pueden ser sí mismos o un tercero, como un familiar de confianza, un abogado, un contador, un banco o una compañía fiduciaria de terceros, puede asumir la responsabilidad. Se debe tener especial cuidado al elegir fideicomisarios debido al papel fundamental que desempeñan en la gestión de los activos del fideicomiso. El otorgante y los beneficiarios no pueden influir en el administrador para que realice inversiones que no están en la lista autorizada.
Los fideicomisarios deben actuar como fiduciarios con respecto a los beneficiarios y activos del fideicomiso. Si bien los fideicomisarios tienen propiedad legal sobre los activos en fideicomiso, también están legal y éticamente obligados a actuar en el mejor interés de los beneficiarios que tienen un título equitativo de la propiedad, de acuerdo con las reglas generales que rigen las opciones de inversión y la administración de un fiduciario de los activos del fideicomiso. Estas reglas se rigen tanto por los estados como por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), y generalmente son arbitradas en los tribunales sustitutos o sucesorios.
