¿Qué es un rescate?
Un rescate es el acto de una empresa, un individuo o un gobierno que proporciona dinero y recursos (también conocido como inyección de capital) a una empresa en quiebra. Estas acciones ayudan a prevenir las consecuencias de la posible caída de ese negocio, que puede incluir la quiebra y el incumplimiento de sus obligaciones financieras.
Las empresas y los gobiernos pueden recibir un rescate que puede tomar la forma de un préstamo, la compra de bonos, acciones o infusiones de efectivo, y pueden requerir que la parte recusada reembolse el apoyo, según los términos. Los rescates tradicionales ocurrieron tradicionalmente en industrias o negocios que ya no son viables o que han sufrido grandes pérdidas. Sin embargo, incluso sectores aparentemente estables como los bancos son susceptibles de quiebra, como se vio durante el rescate financiero del sector financiero de 2008.
Rescate explicado
Los rescates son típicamente solo para compañías o industrias cuyas quiebras pueden tener un impacto adverso severo en la economía, no solo en un sector de mercado en particular. Por ejemplo, una empresa que tiene una fuerza laboral considerable puede recibir un rescate porque la economía no podría sostener el salto sustancial en el desempleo que ocurriría si el negocio fracasara. A menudo, otras compañías intervendrán y adquirirán el negocio fallido, conocido como adquisición de rescate.
El gobierno de los Estados Unidos tiene una larga historia de rescates que se remontan al Pánico de 1792. Desde ese momento, el gobierno ha ayudado a las instituciones financieras durante el rescate de préstamos y ahorros de 1989, rescató al gigante de seguros American International Group (AIG), financiado por el gobierno los prestamistas de vivienda Freddie Mac y Fannie Mae, y estabilizaron a los bancos durante el rescate de 2008 "demasiado grande para quebrar", oficialmente conocido como la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008 (EESA).
Durante el pánico de 1792, la deuda de la Guerra Revolucionaria llevó al gobierno a rescatar a los 13 Estados Unidos.
Además, la industria financiera no es la única que recibe fondos de rescate a lo largo de los años. Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) y la industria de las aerolíneas también recibieron apoyo gubernamental y de otro tipo de rescate.
En 2010, Irlanda rescató a Anglo Irish Bank Corporation por más de 29 mil millones de dólares. Grecia recibió rescates de la Unión Europea (UE) que derrumbaron la escala en alrededor de US $ 360 mil millones. Sin embargo, Grecia no está sola en la necesidad de ayuda externa para gestionar las deudas. Otros rescates incluyen Corea del Sur en 1997, Indonesia en 1999, Brasil en 1998, 2001 y 2002, y Argentina en 2000 y 2001.
Además, es esencial comprender que muchas de las empresas que reciben fondos de rescate eventualmente pagarán los préstamos. Chrysler y GM pagaron sus obligaciones del Tesoro al igual que AIG. Sin embargo, AIG también recibió ayuda de formas distintas a las meramente financieras, lo cual es más difícil de rastrear.
Para llevar clave
- Un rescate es la inyección de dinero en una empresa u organización que de otro modo se vería afectada por un colapso inminente. Los rescates pueden ser préstamos, bonos, acciones o efectivo. Algunos préstamos requieren reembolso, ya sea con o sin pagos de intereses. Los rescates suelen ir a empresas o industrias que afectan directamente la salud de la economía en general, en lugar de solo un sector o industria en particular.
Ejemplo del mundo real
Como puede ver, los rescates tienen muchas formas y formas. Además, con cada nuevo rescate, los libros de registro se vuelven a abrir y se actualiza un nuevo premio para el mayor receptor. Considere algunos de estos otros rescates financieros históricos.
Rescate de la industria financiera
El gobierno de los Estados Unidos ofreció uno de los rescates masivos de la historia en 2008 a raíz de la crisis financiera mundial. El rescate se dirigió a las instituciones financieras más grandes del mundo que experimentaron graves pérdidas por el colapso del mercado de hipotecas de alto riesgo y la crisis crediticia resultante. Los bancos, que habían estado proporcionando un número cada vez mayor de hipotecas a prestatarios con puntajes crediticios bajos, experimentaron pérdidas masivas de préstamos ya que muchas personas incumplieron con sus hipotecas.
Las instituciones financieras como Countrywide, Lehman Brothers y Bear Stearns fallaron, y el gobierno respondió con un paquete de asistencia masiva. El 3 de octubre de 2008, el presidente George W. Bush promulgó la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, que condujo a la creación del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP). TARP permitió que el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos gastara hasta $ 700 mil millones para comprar activos tóxicos de los balances de docenas de instituciones financieras. En última instancia, TARP desembolsó US $ 439 mil millones a instituciones financieras, según ProPublica, una sala de prensa independiente sin fines de lucro. Esta cifra representa el mayor rescate financiero en la historia financiera hasta esa fecha.
Bear Morgan, que se convirtió en uno de los mayores bancos de inversión con $ 2 mil millones en ganancias en 2006, fue adquirido por JP Morgan Chase en 2008.
Rescate de la industria automotriz
Los fabricantes de automóviles como Chrysler y General Motors (GM) también fueron derribados durante la crisis financiera de 2008. Los fabricantes de automóviles también buscaron un rescate de los contribuyentes, argumentando que, sin uno, no podrían mantenerse solventes.
Los fabricantes de automóviles se vieron presionados a medida que las bajas ventas se desplomaron en medio del doble impacto del aumento de los precios del gas y la incapacidad de muchos consumidores para obtener préstamos para automóviles. Más específicamente, los altos precios en la bomba provocaron la caída de las ventas de los SUV de los fabricantes y vehículos más grandes. Simultáneamente, al público le resultó difícil obtener financiamiento, incluidos los préstamos para automóviles, durante la crisis financiera, ya que los bancos endurecieron sus requisitos de préstamo, lo que obstaculizó aún más las ventas de automóviles.
Aunque estaban destinados a compañías financieras, los dos fabricantes de automóviles terminaron sacando aproximadamente $ 17 mil millones de TARP para mantenerse a flote. En junio de 2009, Chrysler, ahora Fiat-Chrysler (FCAU), y GM salieron de la bancarrota y permanecen hoy entre los productores de automóviles más grandes.
ProPublica afirma que a partir de abril de 2018, el Tesoro de los Estados Unidos recuperó $ 390 mil millones de los $ 439.6 mil millones que dispersó, y GM y Chrysler pagaron sus préstamos TARP años antes de lo previsto. El Tesoro de los Estados Unidos finalmente recuperó el resto de lo que había desembolsado, ya que obtuvo una ganancia de $ 66, 2 mil millones comprando acciones de los bancos cuando los precios estaban bajos y vendiéndolos a medida que las acciones se recuperaban.
