¿Cuál es la tasa de oferta de swap de Bill Bank - BBSY?
El Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) es una tasa de interés de referencia australiana cotizada y dispersa por el proveedor de datos Thompson Reuters Information Service. El BBSY generalmente es utilizado por instituciones financieras o corporaciones que participan en swaps de tasas de interés y transacciones relacionadas.
Entendiendo BBSY
En Australia, el BBSY es la tasa de interés utilizada en los mercados financieros para la fijación de precios y la valoración de valores en dólares australianos y utilizada por los bancos para pedir prestado dinero y determinar las tasas de interés flotantes a corto plazo. El BBSY es administrado por ASX Ltd, que opera el principal mercado nacional de bolsa de valores y derivados de acciones de Australia.
El BBSY se publica diariamente a las 10:15 a.m.en Thomson Reuters y Bloomberg LLP. Las tasas publicadas son utilizadas por las instituciones financieras a nivel nacional para calcular las tasas de interés de los contratos financieros, lo que permite un proceso transparente y eficiente en el sistema financiero del país.
El BBSY se utiliza como tasa base para el financiamiento de la deuda. Es similar a la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) que establece diariamente la Asociación Bancaria Británica (BBA) y que los bancos con altas calificaciones crediticias se cobran entre sí por el financiamiento de deuda a corto plazo. El BBSY se deriva del BBSW (tasa de intercambio de facturas bancarias), que se calcula como el promedio de la mejor oferta nacional y la mejor oferta (NBBO), redondeado a cuatro decimales.
Este precio medio promedio es puesto a disposición por autoridades independientes utilizando un algoritmo transparente basado en información de numerosas instituciones financieras. El BBSY se calcula y se proporciona de manera similar, excepto que, en lugar de a mitad de precio, se utiliza el precio de oferta promedio.
Ejemplo del mundo real de cómo usar el BBSY
Un buen ejemplo de dónde entra en juego la tasa de cambio de la cuenta bancaria es en un acuerdo simple de cambio de tasa de interés. Un swap de tasa de interés es un contrato celebrado por dos contrapartes que acuerdan intercambiar flujos de pagos de intereses entre sí por un período predeterminado de tiempo. Una de las partes intercambia pagos de interés fijo y recibe pagos de interés flotante que dependen del movimiento del BBSY.
Para decidir qué tasa de interés se usa para determinar los montos de pago en el acuerdo, el BBSY se acuerda al inicio del acuerdo como la tasa de referencia. La tasa flotante utilizada en los swaps de tasas de interés es BBSY más (o menos) un margen, por ejemplo, BBSY + 35 puntos básicos.
Considere dos compañías que realizan un swap de tasa de interés en el que la compañía XYZ paga pagos fijos y recibe pagos flotantes de la compañía ABC. La tasa de interés fija semestral es del 2% y la tasa flotante es BBSY + 0.35% a pagar semestralmente. Los pagos se intercambiarán por un monto principal nocional de $ 1 millón. El día que se calcula el monto del pago, XYZ pagará ½ x 2% x $ 1 millón = $ 10, 000 a ABC. Suponiendo que el BBSY es 1.90%, ABC remitirá ½ x (1.90% + 0.35%) x $ 1 millón = $ 11, 250 a XYZ.
