Líneas de crédito aseguradas versus no garantizadas: una descripción general
Una línea de crédito (LOC) es un préstamo abierto que se puede utilizar para cualquier propósito. Es un préstamo rotativo, similar a una tarjeta de crédito. Es decir, el cliente puede aprovechar la línea de crédito repetidamente y devolver el dinero repetidamente. Tiene un límite máximo pero no tiene una fecha de vencimiento establecida. Las líneas de crédito pueden ser garantizadas o no, y existen diferencias significativas entre ambas.
Para llevar clave
- Una línea de crédito garantizada está garantizada por un activo, como una casa o un automóvil. Una línea de crédito no asegurada no está garantizada por un activo, como una tarjeta de crédito. El crédito no garantizado siempre viene con tasas de interés más altas.
Línea de crédito asegurada
Cuando se garantiza un préstamo, la institución financiera ha establecido un derecho de retención contra un activo que pertenece al prestatario. Este activo se convierte en garantía y el prestamista puede confiscarlo o liquidarlo en caso de incumplimiento.
Un ejemplo común es una hipoteca de una casa o un préstamo para un auto nuevo. El banco acuerda prestar el dinero mientras obtiene la garantía en forma de la casa o el automóvil.
Tanto las líneas de crédito garantizadas como las no garantizadas se pueden utilizar de manera flexible y repetida, con pagos mínimos bajos y sin demandas de pago en su totalidad. Pero el crédito garantizado es más fácil de obtener y más barato.
Del mismo modo, una empresa o individuo puede obtener una línea de crédito garantizada utilizando activos como garantía. Si el prestatario no cumple con el préstamo, el banco puede confiscar y vender la garantía para recuperar la pérdida.
Debido a que el banco está seguro de recuperar su dinero, una línea de crédito asegurada generalmente viene con un límite de crédito más alto y una tasa de interés significativamente más baja que una línea de crédito no garantizada.
Una versión de uso común de un LOC asegurado es la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). El dinero se toma prestado contra la equidad en el hogar.
Línea de crédito sin garantía
La institución crediticia asume un mayor riesgo al otorgar una línea de crédito no garantizada. Ninguno de los activos del prestatario está sujeto a embargo en caso de incumplimiento.
No es sorprendente que las líneas de crédito no garantizadas sean más difíciles de obtener tanto para empresas como para particulares. Por ejemplo, una empresa puede querer abrir una línea de crédito para financiar su expansión. Los fondos se reembolsarán con futuros rendimientos comerciales.
Dichos préstamos solo se consideran si la empresa está bien establecida y tiene una excelente reputación. Incluso entonces, los prestamistas compensan el mayor riesgo limitando la cantidad que se puede pedir prestada y cobrando tasas de interés más altas.
Las tarjetas de crédito son esencialmente líneas de crédito sin garantía. Esa es una razón por la cual las tasas de interés en ellos son tan altas. Si el titular de la tarjeta incumple, no hay nada que el emisor de la tarjeta de crédito pueda aprovechar como compensación.
Consideraciones Especiales
Tanto las líneas de crédito garantizadas como las no garantizadas tienen ventajas sobre otros tipos de préstamos. Se pueden usar (o no usar) de manera flexible y repetida, con pagos mínimos bajos y sin demandas de pago total, siempre que los pagos estén actualizados.
La línea de crédito garantizada es claramente la mejor opción si es posible, ya que mantiene los costos de los préstamos al mínimo.
