Tabla de contenido
- Orden de mercado versus orden de límite
- Costos de orden de mercado y límite
- Tipos de pedido de stock adicionales
- La línea de fondo
Con la creciente importancia de la tecnología digital e Internet, muchos inversores están optando por comprar y vender acciones por sí mismos en lugar de pagar a los asesores grandes comisiones para ejecutar operaciones. Sin embargo, antes de que pueda comenzar a comprar y vender acciones, debe conocer los diferentes tipos de pedidos y cuándo son apropiados.
, cubriremos los tipos básicos de pedidos de acciones y cómo complementan su estilo de inversión.
Para llevar clave
- Se pueden usar varios tipos diferentes de órdenes para negociar acciones de manera más efectiva. Una orden de mercado simplemente compra o vende acciones a los precios vigentes en el mercado hasta que se completa la orden. Una orden de límite especifica un cierto precio al cual la orden debe completarse, aunque no es garantía de que parte o la totalidad de la orden se comercializará si el límite se establece demasiado alto o bajo. Las comisiones generalmente se reducen en las órdenes de mercado. Las órdenes de detención, un tipo de orden de límite, se activan cuando una acción se mueve por encima o por debajo de cierto nivel y a menudo se utilizan como una forma de asegurar contra pérdidas más grandes o para asegurar ganancias.
Orden de mercado versus orden de límite
Los dos tipos principales de órdenes que todo inversor debe conocer son la orden de mercado y la orden límite.
Órdenes de mercado
Una orden de mercado es el tipo más básico de comercio. Es una orden de compra o venta inmediata al precio actual. Por lo general, si va a comprar una acción, pagará un precio igual o cercano al pedido publicado. Si va a vender una acción, recibirá un precio igual o cercano a la oferta publicada.
Una cosa importante para recordar es que el último precio negociado no es necesariamente el precio al que se ejecutará la orden de mercado. En mercados rápidos y volátiles, el precio al que realmente ejecuta (o completa) la operación puede desviarse del último precio negociado. El precio seguirá siendo el mismo solo cuando los precios de oferta y demanda estén exactamente al último precio negociado.
Las órdenes de mercado no garantizan un precio, pero sí garantizan la ejecución inmediata de la orden.
Las órdenes de mercado son populares entre los inversores individuales que desean comprar o vender acciones sin demora. La ventaja de utilizar las órdenes de mercado es que tiene la garantía de completar el comercio; de hecho, se ejecutará lo antes posible. Aunque el inversor no sabe el precio exacto al que se comprarán o venderán las acciones, las órdenes de mercado sobre acciones que cotizan en decenas de miles de acciones por día probablemente se ejecutarán cerca de los precios de oferta y demanda.
Órdenes Limitadas
Una orden limitada, a veces denominada orden pendiente, permite a los inversores comprar y vender valores a un precio determinado en el futuro. Este tipo de orden se utiliza para ejecutar una operación si el precio alcanza el nivel predefinido; el pedido no se completará si el precio no alcanza este nivel. En efecto, una orden límite establece el precio máximo o mínimo al que está dispuesto a comprar o vender.
Por ejemplo, si desea comprar una acción a $ 10, puede ingresar una orden de límite por este monto. Esto significa que no pagaría ni un centavo más de $ 10 por esa acción en particular. Sin embargo, aún es posible que lo compre por menos de los $ 10 por acción especificada en el pedido.
Hay cuatro tipos de órdenes limitadas:
- : una orden para comprar un valor igual o inferior a un precio específico. Las órdenes limitadas deben colocarse en el lado correcto del mercado para garantizar que lograrán la tarea de mejorar el precio. Para una orden de límite de compra, esto significa colocar la orden en o por debajo de la oferta actual del mercado. Límite de venta: una orden para vender un valor igual o superior a un precio específico. Para garantizar un precio mejorado, el pedido debe colocarse en o por encima de la solicitud actual del mercado. Una orden para comprar un valor a un precio superior a la oferta actual del mercado. Una orden de detención para comprar se activa solo después de que se haya alcanzado un nivel de precio específico (conocido como nivel de detención). Las órdenes de stop de compra son órdenes colocadas por encima del mercado y las órdenes de stop de venta colocadas debajo del mercado (lo contrario de las órdenes de límite de compra y venta, respectivamente). Una vez que se ha alcanzado un nivel de detención, la orden se convertirá inmediatamente en una orden de mercado o límite. Parada de venta: una orden para vender una seguridad a un precio inferior al precio de mercado actual. Al igual que el stop de compra, una orden de stop para vender se activa solo después de alcanzar un nivel de precio específico.
Costos de orden de mercado y límite
Al decidir entre un mercado o una orden limitada, los inversores deben tener en cuenta los costos adicionales. Por lo general, las comisiones son más baratas para las órdenes de mercado que para las órdenes limitadas. La diferencia en la comisión puede ser desde un par de dólares hasta más de $ 10. Por ejemplo, una comisión de $ 10 en una orden de mercado se puede aumentar hasta $ 15 cuando se le impone una restricción de límite. Cuando haga un pedido limitado, asegúrese de que valga la pena.
Digamos que su corredor cobra $ 7 por una orden de mercado y $ 12 por una orden de límite. La acción XYZ actualmente se cotiza a $ 50 por acción y desea comprarla a $ 49.90. Al realizar una orden de mercado para comprar 10 acciones, usted paga $ 500 (10 acciones x $ 50 por acción) + $ 7 de comisión, que es un total de $ 507. Al realizar un pedido límite de 10 acciones a $ 49.90, usted paga $ 499 + $ 12 de comisiones, que es un total de $ 511.
Aunque ahorre un poco comprando las acciones a un precio más bajo (10 acciones x $ 0.10 = $ 1), lo perderá en los costos adicionales del pedido ($ 5), una diferencia de $ 4. Además, en el caso de la orden límite, es posible que el stock no caiga a $ 49.90 o menos. Por lo tanto, si continúa aumentando, puede perder la oportunidad de comprar.
Tipos de pedido de stock adicionales
Ahora que hemos explicado los dos pedidos principales, aquí hay una lista de algunas restricciones adicionales e instrucciones especiales que muchos corredores de bolsa diferentes permiten en sus pedidos:
- Orden de stop-loss: también conocida como mercado detenido, compra en stop o venta en stop, esta es una de las órdenes más útiles. Este orden es diferente porque, a diferencia del límite y las órdenes de mercado, que están activas tan pronto como se ingresan, esta orden permanece inactiva hasta que se pasa un cierto precio, momento en el que se activa como una orden de mercado. Por ejemplo, si se pusiera una orden de venta de stop-loss en las acciones de XYZ a $ 45 por acción, la orden estaría inactiva hasta que el precio alcanzara o cayera por debajo de $ 45. La orden se transformaría en una orden de mercado y las acciones se venderían al mejor precio disponible. Debería considerar usar este tipo de orden si no tiene tiempo para mirar el mercado continuamente pero necesita protección contra un gran movimiento a la baja. Un buen momento para usar una orden de detención es antes de partir de vacaciones. Orden de stop-limit: son similares a las órdenes de stop-loss, pero como su nombre lo indica, hay un límite en el precio al que se ejecutarán. Hay dos precios especificados en una orden stop-limit: el precio stop, que convertirá la orden en una orden de venta, y el precio límite. En lugar de que la orden se convierta en una orden de mercado para vender, la orden de venta se convierte en una orden límite que solo se ejecutará al precio límite o mejor. Esto puede mitigar un problema potencial con las órdenes de stop-loss, que pueden activarse durante una caída repentina cuando los precios caen en picada pero posteriormente se recuperan. All or None (AON): este tipo de pedido es especialmente importante para quienes compran acciones de centavo. Un pedido de todo o nada asegura que obtenga la cantidad total de existencias que solicitó o ninguna. Esto suele ser problemático cuando un stock es muy poco líquido o se establece un límite en el pedido. Por ejemplo, si realiza un pedido para comprar 2, 000 acciones de XYZ pero solo se venden 1, 000, una restricción de todo o nada significa que su pedido no se completará hasta que haya al menos 2, 000 acciones disponibles a su precio preferido. Si no establece una restricción de todo o nada, su orden de 2, 000 acciones se completará parcialmente por 1, 000 acciones. Inmediato o Cancelar (COI): una orden de COI exige que se complete cualquier cantidad de una orden que se pueda ejecutar en el mercado (o en un límite) en un período de tiempo muy corto, a menudo solo unos segundos o menos, y luego resto del pedido cancelado. Si no se negocian acciones en ese intervalo "inmediato", la orden se cancela por completo. Fill or Kill (FOK): este tipo de orden combina una orden AON con una especificación IOC; en otras palabras, exige que se negocie todo el tamaño del pedido y en un período de tiempo muy corto, a menudo unos segundos o menos. Si no se cumple ninguna de las condiciones, el pedido se cancela. Bueno 'hasta cancelado (GTC): esta es una restricción de tiempo que puede realizar en diferentes pedidos. Un pedido válido hasta la cancelación permanecerá activo hasta que decida cancelarlo. Los corredores generalmente limitarán el tiempo máximo que puede mantener un pedido abierto (activo) a 90 días. Día: si no especifica un período de vencimiento a través de la instrucción GTC, el pedido generalmente se establecerá como un pedido de día. Esto significa que después del final del día de negociación, la orden caducará. Si no se realiza la transacción (llenado), tendrá que volver a ingresarlo el siguiente día de negociación. Take Profit: una orden de Take Profit (a veces denominada objetivo de beneficio) está destinada a cerrar el comercio con un beneficio una vez que ha alcanzado un cierto nivel. La ejecución de una orden Take Profit cierra la posición. Este tipo de orden siempre está conectada a una posición abierta de una orden pendiente.
No todas las casas de bolsa o plataformas de negociación en línea permiten todos estos tipos de órdenes. Consulte con su agente si no tiene acceso a un tipo de orden en particular que desea utilizar.
La línea de fondo
Conocer la diferencia entre un límite y un orden de mercado es fundamental para la inversión individual. Hay momentos en que uno u otro será más apropiado, y el tipo de orden también está influenciado por su enfoque de inversión.
Es más probable que un inversor a largo plazo opte por una orden de mercado porque es más barato y la decisión de inversión se basa en los fundamentos que se desarrollarán durante meses y años, por lo que el precio de mercado actual es un problema menor. Sin embargo, un operador busca actuar en una tendencia a corto plazo en los gráficos y, por lo tanto, es mucho más consciente del precio de mercado pagado; en cuyo caso, una orden de límite para comprar con una orden de stop-loss para vender suele ser el mínimo indispensable para establecer una operación.
Al saber qué hace cada orden y cómo cada una podría afectar su negociación, puede identificar qué orden se adapta a sus necesidades de inversión, le ahorra tiempo, reduce su riesgo y, lo más importante, le ahorra dinero.
