¿Qué es un CD de oso?
Bear CD es un certificado de depósito (CD) con una tasa de interés que fluctúa en correlación inversa con el valor de un índice de mercado subyacente. En otras palabras, la tasa de interés pagada en el CD aumenta a medida que el índice del mercado subyacente disminuye en valor.
Para llevar clave
- Los Bear Bears son certificados de depósito con una tasa de interés que fluctúa en correlación inversa a un índice de mercado subyacente. Ofrecen una cantidad mínima de interés como tasa de rendimiento garantizada y generalmente son utilizados por inversores sofisticados como estrategia de cobertura. Los CD bajistas son lo opuesto a los CD alcistas, que pagan a una tasa de interés correspondiente a un índice ascendente.
Comprensión de los CD de Bear
De alguna manera, un CD bajista puede ofrecer lo mejor de ambos mundos, con moderación, para un inversor. Se consideran una opción de inversión relativamente segura, e implican niveles mínimos de riesgo. El capital del inversor permanece seguro e intacto y también gana una cantidad mínima de intereses en forma de una tasa de rendimiento garantizada. Entonces, este aspecto ofrece una manera de ir a lo seguro y hacer que las grandes pérdidas sean poco probables.
Al mismo tiempo, si el mercado sufre una recesión, el inversor tiene el potencial de ver rendimientos adicionales y obtener mayores ganancias. Si el índice vinculado al CD bajista baja, el titular ganará intereses adicionales.
El CD bajista tiene una contraparte que funciona de manera opuesta: el CD alcista, que funciona en alineación con otro índice de mercado relacionado. Paga a una tasa de interés que corresponde al índice ascendente. Sin embargo, si la tasa de interés cae, el CD todavía paga una tasa mínima garantizada.
Formas de usar un CD de oso
Este tipo de CD se utiliza para dos propósitos principales: especulación o cobertura. Un inversor puede querer la seguridad de un CD pero con la exposición al mercado de un CD bajista. Este CD es bajista porque el inversor está apostando a que el mercado caerá durante la vida del CD. Esto también se conoce como apostar contra el mercado.
Este tipo de instrumento también se utiliza para cubrir posiciones reales de mercado. Si un inversor tiene una posición larga que está altamente correlacionada con el índice del mercado subyacente, puede invertir su exceso de efectivo en un CD bajista, lo que puede compensar las pérdidas en la inversión de mercado. Esta es una manera de ayudar a equilibrar la cartera y ayudar a compensar o nivelar las pérdidas o fluctuaciones que pueden ocurrir en otros lugares.
Los CDs Bear suelen ser utilizados como un instrumento de cobertura por inversores más experimentados y conocedores, ya que se considera una estrategia relativamente sofisticada. Sin embargo, para aquellos inversores que entienden los matices de los CD bajistas, este puede ser un vehículo de inversión potencialmente gratificante para incluir en una cartera más amplia y diversificada.
