Históricamente, las señales de negociación inusuales en acciones individuales han sido capaces de pronosticar un mercado a punto de caer. Estas advertencias también dan aviso de puntos de entrada oportunistas. Al final del día, tener un plan de juego para aprovechar la volatilidad hace que el viaje sea mucho más fácil. Roku, por ejemplo, ha mostrado estas señales en el pasado.
Lo que estamos viendo ahora es similar a otras liquidaciones lideradas por el comercio inusual de acciones. De hecho, escribí sobre grandes ventas en octubre pasado. La configuración ahora es similar a la de entonces. Lee esa pieza aquí.
Actualmente, esperamos más ventas a corto plazo de acciones. Los mercados en promedio caen aproximadamente un 5% después de que ocurre un disparador (más sobre eso a continuación). Pero recuerde, las caídas presentan oportunidades para los pacientes inversores a largo plazo. Debido a que las señales son tan raras, prestamos mucha atención cuando suceden.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Debido a que medimos esta actividad en miles de acciones todos los días, hemos aprendido que las acciones pueden moverse al unísono a la baja. Cuando esto sucede, como ahora, podemos medir períodos anteriores que fueron similares a los de hoy. A continuación se muestra un resumen rápido seguido de algunas estadísticas en comparación con nuestras expectativas:
RESUMEN: El 30 de mayo de 2019, nuestra relación de compra / venta de acciones nos está preparando para una caída promedio del mercado de 5.45% y un promedio de 13 días de negociación para llegar allí.
Algunas observaciones sobre casos anteriores similares a ahora: 1) el mercado cotizó a la baja, lo que se esperaba; 2) el promedio de días de negociación hasta alcanzar el fondo local históricamente es 13; y 3) el rendimiento promedio del ETF iShares Russell 2000 (IWM) hasta que el fondo local promedia históricamente -5.45%.
A continuación puede ver cómo se ve esta relación superpuesta en IWM. Seguí adelante y encerré círculos en períodos anteriores cuando la proporción disminuía en línea recta, como ahora. Tendemos a alcanzar un punto de capitulación en los próximos días o semanas.
Nota: Una relación descendente significa que las ventas están aumentando frente a las compras. Las áreas rojas indican un mercado de sobrecompra, y las áreas verdes están sobrevendidas.
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A continuación, puede ver los tiempos anteriores en que nuestro índice cayó por debajo del nivel clave del 45%. Verás que hay mucho rojo hasta el fondo local (canal). Sin embargo, esto me parece una oportunidad. Dado que casi todas las acciones caen en una corrección, es probable que se arrastren grandes acciones que son diamantes en bruto. Como un hombre sabio dijo una vez: "Las grandes acciones rebotan como pelotas de tenis frescas". Esto es lo que he aprendido también, durante mis muchos años en los mercados.
La línea de fondo
Las señales comerciales inusuales pueden brindar oportunidades. Los inversores a largo plazo pueden usar la historia sin emociones como un libro de jugadas para el éxito. Los retrocesos y los mercados sobrevendidos han sido una gran oportunidad para obtener grandes existencias. Nuestra visión a largo plazo es optimista en el mercado, y creemos que los retrocesos extremos ofrecen oportunidades de compra a largo plazo.
