India, una creciente nación de mercado emergente con recursos sin explotar y una fuerza laboral considerable, ha atraído miles de millones de dólares a sus industrias de bienes raíces comerciales, de software y textiles. El país ha experimentado varias reestructuraciones únicas y reformas económicas que han ayudado al estímulo. A partir de 2018, los programas incluyen desmonetización, impuestos sobre bienes y servicios y el esquema de identificación de Aadhaar, que también apoya el desarrollo de la atención médica. Como tal, la economía tiene varios canales para el desarrollo de capital privado nuevo y existente.
India ha reportado varios hitos entre sus negocios de banca de inversión institucional y negocios de capital privado que están contribuyendo al panorama general de la industria de inversión. Las estadísticas de 2017 para Bain Capital muestran que la actividad de fusiones y adquisiciones en India aumentó 53.3% a $ 77.6 mil millones, acuerdos de capital privado a $ 24.4 mil millones y $ 24.96 mil millones recaudados para empresas que cotizan en bolsa en el mercado primario.
La introducción y la participación de compañías de capital privado han sido una fuerza para inyectar sangre muy necesaria en una serie de sectores que anteriormente dependían del dinero del estado, limitando las operaciones de financiamiento privado e innovación. La inversión de capital privado en empresas como hospitales y tecnología mejora la calidad de los servicios prestados y fomenta una mejor gestión empresarial por parte de los tomadores de decisiones que buscan nuevas inversiones. Algunas áreas clave de la economía que ven una mayor inversión y participación de capital privado incluyen carteras de fideicomiso de bienes raíces e inversiones inmobiliarias, comercio electrónico, redes sociales y plataformas de banca en línea. India tiene aproximadamente 55 empresas de capital privado especializadas en una variedad de sectores e inversiones. Las siguientes empresas tienen una oficina en Mumbai, que es la ciudad más grande de la India con una población en expansión de 18, 4 millones de personas. Mumbai es la ciudad más rica de la India, hogar de la mayoría de los multimillonarios y millonarios del país. Como capital financiera y comercial del país, es lógico que cada una de estas empresas tenga una oficina en Mumbai.
Piedra negra
Blackstone ha ayudado a inyectar más de $ 1.7 mil millones en las industrias de salud y bienes raíces de la India. Si bien no todas sus grandes empresas han generado ganancias, como sus empresas en la empresa india de software Financial Technologies y la empresa de ropa Gokaldas Exports, la disposición de Blackstone a invertir ha provocado otras historias de éxito. Este fue el caso de la compañía farmacéutica Emcure y la compañía de outsourcing Intelenet. Los inversores de Blackstone se hacen llamar pacientes y la empresa busca resultados a largo plazo. Las compras de bienes raíces de la firma PE incluyen una zona económica especial (SEZ) en Pune, India, junto con un desarrollo de tecnología de la información (TI) en Noida. La compra de estos territorios confirma a Blackstone como el mayor propietario de inmuebles de oficinas en la India. Blackstone ha citado estas compras de bienes raíces como útiles en el futuro de la creación de REIT.
Apax
Apax ingresó a India en 2007 y ayudó a conseguir una inversión de $ 104 millones en la industria de la salud, comenzando con el Hospital Apollo en Chennai. Apax se llevó a casa una victoria significativa con la venta de la firma de TI iGate por $ 4 mil millones, permitiendo un retorno de $ 1.3 mil millones en una inversión de 2011. En mayo de 2015, Apax promulgó una participación del 23% en Zensar Technologies, que ha avanzado en la India como proveedor de servicios de TI para fabricantes, minoristas y otras empresas de tecnología. El acuerdo se produce después de otras ventas y compras de TI por parte de Apax, desplegando una estrategia en India que se enfoca en compañías de servicios tecnológicos. Los portavoces de Zensar dieron la bienvenida a la compra debido a la experiencia previa de Apax con empresas tecnológicas indias. En 2018, la compañía reportó inversiones en la compañía de financiamiento Repco Home Finance Ltd y la compañía de salud Healthium MedTech.
TPG
La entrada de TPG a la India se ha centrado especialmente en la industria de servicios financieros. En 2006, TPG invirtió $ 100 millones en Shriram City Union Finance. El acuerdo marcó un precedente para TPG; Fue su primera inversión en una firma financiera india. En 2015, TPG ganó cuatro veces su inversión original de 2008 al vender una participación del 20% en Shriram City Union Finance a Apax. En febrero de 2015, TPG anunció que compraría una participación minoritaria en Manipal Health por $ 146 millones. La compañía opera 10 hospitales en el oeste y sur de la India. Los hospitales globales también han estado en el radar de TPG. Las empresas de educación física buscan cada vez más a los proveedores de atención médica de la India para invertir debido a las innovaciones que evolucionan en torno a Aadhar y en la atención médica. La calidad de la atención puede variar, y los inversores buscan alinearse con la próxima innovación líder en beneficios hospitalarios o de atención médica de la India. El uso del seguro de salud en la India también se está extendiendo, lo que hace más viajes al médico para los ciudadanos indios.
Everstone
El negocio de capital privado de Everstone se centra en India y el sudeste asiático. La empresa tiene más de $ 2 mil millones en fondos de capital privado invertidos. El negocio de inversión se está enfocando en áreas dirigidas al consumidor con un enfoque en atención médica, venta minorista, servicios financieros, educación y servicios comerciales. Las inversiones destacadas han incluido acuerdos con Servion, OmniActive, Modern y Hinduja Leyland Finance.
El grupo Carlyle
El Grupo Carlyle tiene aproximadamente $ 81 mil millones en inversiones totales de capital privado. Los representantes de Carlyle han declarado públicamente que la inversión en India es un catalizador para la creación de empleo y tiene implicaciones exponenciales para la creación de riqueza dentro de la nación. Las inversiones de la empresa en India generalmente se combinan con las perspectivas en el sudeste asiático. En 2018, reportó una recaudación de fondos de $ 6.55 mil millones para un fondo que invierte en Asia, incluido el crecimiento y las compras en India. El negocio de inversiones de la India tiene un nuevo director gerente, Vikram Nirula. Las principales ofertas de inversión incluyen tarjetas SBI, PNB Housing Finance, Metropolis Healthcare y Delhivery Logistics.
