¿Qué es un comercio de balas?
Una operación de bala permite a un inversor participar en el movimiento bajista de una acción, sin vender realmente la acción, comprando la opción de venta en el dinero (ITM) de esa acción.
Para llevar clave
- Un comercio de balas es un comercio de mercado secundario que implica el acto de comprar una opción en el dinero en un valor para que el comprador de la opción pueda capitalizar efectivamente el movimiento en el valor subyacente sin, en algunos casos, esperar el intercambio obligatorio cambio de precio. Las operaciones de balas están predominantemente asociadas con mercados bajistas. Por ejemplo, una operación de balas permite a un inversor participar en el movimiento bajista de una acción, sin vender realmente la acción, comprando la opción de venta en el dinero (ITM) de esa acción.
Entendiendo el comercio de balas
Un comercio de balas es un comercio de mercado secundario que implica el acto de comprar una opción en el dinero en un valor para que el comprador de la opción pueda capitalizar efectivamente el movimiento en el valor subyacente sin, en algunos casos, esperar el intercambio obligatorio cambio de precio.
Las operaciones con balas están predominantemente asociadas con los mercados bajistas. Un inversor quiere vender sus acciones o participar en la disminución de precios de una acción, pero las regulaciones requieren que haya un aumento de precios antes de poder vender sus acciones o iniciar una venta corta. El inversor puede comprar una opción de venta en el dinero, que le permite capitalizar la disminución en el precio de esa seguridad.
Un comercio de bala es una estrategia comúnmente utilizada por los inversores que desean especular sobre los cambios de precios. Puede haber varios escenarios donde ocurriría un comercio de balas. El concepto de un comercio de balas se basa en la disponibilidad de ganancias inmediatas. Los dos más comunes incluyen comprar una opción de venta en el dinero o una opción de compra en el dinero. Todas las operaciones con opciones requieren acceso a operaciones con derivados a través de un corredor o plataforma de corretaje.
Por ejemplo, considere un escenario de comercio de balas donde el precio del valor está disminuyendo y el inversor compra una opción de venta para capitalizar el movimiento a la baja. El propietario tiene dos variables a considerar, a saber, el precio de la opción y el precio del valor subyacente. El propietario de la opción de venta se beneficia de la diferencia en el precio de ejercicio y el precio de mercado, menos el costo de la opción de venta. Después de comprar la opción de venta, el propietario tiene múltiples opciones. El propietario puede beneficiarse inmediatamente del ejercicio de la opción. También pueden observar los precios del mercado para ver las disminuciones antes de hacer ejercicio. En este escenario, para obtener el mayor beneficio, el propietario de una opción de venta querría ejercer cuando cree que la seguridad ha alcanzado su punto más bajo posible.
Opción de venta en el dinero (ITM)
Para ejecutar esta operación, un inversor compra una opción de venta que está en el dinero. La opción de venta le da al inversor el derecho, pero no la obligación, de vender el valor especificado al precio especificado. Las opciones de venta vienen con muchos términos. Las opciones de venta tendrán un precio de ejercicio específico, también conocido como precio de ejercicio. Hay un costo asociado con la compra de una opción de venta a través de un corredor. No se requiere ejercer opciones de venta, lo que pone el costo inicial, llamado prima, como la cantidad que el inversor está arriesgando. El inversor también puede especificar la fecha de vencimiento de la opción, que es un marco de tiempo para ejecutar esa opción de venta.
Comprar una opción de venta en el dinero es la clave para obtener ganancias en el comercio de balas. Una opción de venta en el dinero se refiere a una opción de venta con un precio de ejercicio que es más alto que el precio actual del mercado para el valor subyacente. Técnicamente, el precio de ejercicio debe ser más alto que el precio de mercado más el costo de la opción (prima). Esto permite que el propietario de la opción de venta genere ganancias al ejercer la opción.
Para ejercer la opción, el propietario de la venta necesitaría comprar la seguridad a su precio de mercado y luego venderla a su contraparte de la opción al precio de ejercicio. En general, el propietario de la opción de venta también sería responsable de los costos comerciales asociados con la compra de la garantía subyacente para la ejecución, lo que también tiene en cuenta las ganancias.
Opción de compra en el dinero (ITM)
Para ejecutar esta operación, un inversor compra una opción de compra dentro del dinero. La opción de compra le da al inversor la opción de comprar un valor específico. Las opciones de compra también vienen con muchos términos, que incluyen un precio de ejercicio específico, una tarifa y un período de tiempo específico hasta el vencimiento.
Comprar una opción de compra dentro del dinero se refiere a una opción de compra con un precio de ejercicio que es más bajo que el precio de mercado. Esto permite que el propietario de la opción de compra genere un beneficio inmediato de la opción. En un comercio de balas de opción de compra dentro del dinero, el propietario de la opción de compra necesitaría ejercer la opción, obtener la seguridad e inmediatamente venderla en el mercado secundario. Este escenario incluye más costos comerciales, lo que requiere márgenes más amplios para obtener ganancias.
