Las tendencias del mercado
En general, se cree que el mercado de valores sigue tres tendencias, que los analistas del mercado han identificado a lo largo de la historia y pueden asumir que continuarán en el futuro. Estas tendencias son las siguientes: la tendencia a largo plazo que dura varios años, la tendencia intermedia de varios meses y la tendencia menor que generalmente se considera menos de varios meses.
Robert Rhea, uno de los primeros analistas técnicos del mercado, calificó estas tendencias como mareas (tendencias a largo plazo), olas (tendencias a mediano plazo) y ondas (tendencias a corto plazo). Comerciar en la dirección de la marea del mercado es generalmente la mejor estrategia. Las olas ofrecen oportunidades para entrar o salir de los oficios, y las ondas generalmente deben ignorarse. Si bien el entorno comercial se ha vuelto más complicado desde que estos conceptos simplificados se articularon en la primera mitad del siglo XX, su base fundamental sigue siendo cierta. Los comerciantes pueden continuar comerciando sobre la base de las mareas, las olas y las ondas, pero los plazos a los que se aplican estas ilustraciones deben refinarse.
Bajo el sistema de comercio de triple pantalla, el marco de tiempo que el operador desea seleccionar se etiqueta como el marco de tiempo intermedio. El marco de tiempo a largo plazo es un orden de magnitud más largo, mientras que el marco de tiempo a corto plazo del comerciante es un orden de magnitud más corto. Si su zona de confort, o su marco de tiempo intermedio, requiere mantener una posición durante varios días o semanas, entonces se preocupará por los gráficos diarios. Su marco de tiempo a largo plazo será un orden de magnitud más largo, y empleará los gráficos semanales para comenzar su análisis. Su marco de tiempo a corto plazo estará definido por los gráficos por hora.
Primera pantalla del sistema de comercio de triple pantalla: Market Tide
El sistema de comercio de triple pantalla identifica el gráfico a largo plazo, o la marea del mercado, como la base para tomar una decisión comercial. Los comerciantes deben comenzar analizando su gráfico a largo plazo, que es un orden de magnitud mayor que el marco de tiempo que el comerciante planea comerciar. Si normalmente comenzaría analizando los gráficos diarios, intente adaptar su pensamiento a un marco de tiempo ampliado por cinco, y emprenda su análisis comercial examinando los gráficos semanales.
Usando indicadores de seguimiento de tendencias, puede identificar tendencias a largo plazo. La tendencia a largo plazo (marea de mercado) está indicada por la pendiente del histograma semanal de convergencia de divergencia de promedio móvil (MACD), o la relación entre las dos últimas barras en el gráfico. Cuando la pendiente del histograma MACD está arriba, los toros tienen el control y la mejor decisión comercial es entrar en una posición larga. Cuando la pendiente está baja, los osos tienen el control y deberías pensar en un cortocircuito.
Cualquier indicador de seguimiento de tendencias que prefiera el comerciante puede utilizarse de manera realista como la primera pantalla del sistema de negociación de triple pantalla. Los operadores a menudo han usado el sistema direccional como la primera pantalla, o incluso se puede emplear un indicador menos complejo como la pendiente de un promedio móvil exponencial de 13 semanas. Independientemente del indicador de seguimiento de tendencia con el que opte por comenzar, los principios son los mismos: asegúrese de analizar primero la tendencia utilizando los gráficos semanales y luego busque las marcas en los gráficos diarios que se mueven en la misma dirección que la tendencia semanal.
De crucial importancia en el empleo de la marea del mercado es desarrollar su capacidad para identificar el cambio de una tendencia. Un solo aumento o una disminución del gráfico (como en el ejemplo anterior, un aumento o una disminución del histograma semanal MACD) sería su medio para identificar un cambio de tendencia a largo plazo. Cuando el indicador sube por debajo de su línea central, se dan las mejores señales de compra de mareas del mercado. Cuando el indicador se apaga por encima de su línea central, se emiten las mejores señales de venta.
El modelo de temporadas para ilustrar los precios del mercado sigue un concepto desarrollado por Martin Pring. El modelo de Pring proviene de una época en que la actividad económica se basaba en la agricultura: las semillas se sembraron en primavera, la cosecha tuvo lugar en verano y el otoño se utilizó para prepararse para la temporada de frío en invierno. En el modelo de Pring, los comerciantes utilizan estos paralelos al prepararse para comprar en primavera, vender en verano, acciones cortas en otoño y cubrir posiciones cortas en invierno.
El modelo de Pring es aplicable en el uso de indicadores técnicos. Los indicadores "temporadas" le permiten determinar exactamente dónde se encuentra en el ciclo del mercado y comprar cuando los precios son bajos y cortos cuando suben. La estación exacta para cualquier indicador se define por su pendiente y su posición por encima o por debajo de la línea central. Cuando el histograma MACD se eleva por debajo de su línea central, es primavera. Cuando se eleva por encima de su línea central, es verano. Cuando cae desde arriba de su línea central, es otoño. Cuando cae por debajo de su línea central, es invierno. La primavera es la temporada de negociación larga, y el otoño es la mejor temporada para vender en corto.
Ya sea que prefiera ilustrar su primera pantalla del sistema de comercio de triple pantalla utilizando la metáfora del océano o la analogía del cambio de estaciones, los principios subyacentes siguen siendo los mismos.
