El componente Dow Apple Inc. (AAPL) se ha recuperado a un máximo histórico antes de las ganancias del tercer trimestre, programado para su lanzamiento después del cierre el 30 de octubre. La ruptura ha sorprendido a muchos observadores del mercado después de meses de acción mixta en todo el gran universo tecnológico, elevando las probabilidades de que el Nasdaq 100 haga lo mismo en las próximas semanas. Aun así, no se puede descartar una ruptura fallida en este mercado loco, dado que los catalizadores estarán en línea desde ahora hasta diciembre.
La rumorología ha sido especialmente amable con el ícono de la tecnología este trimestre, con rumores sobre la saludable demanda de iPhone antes del tan esperado servicio de transmisión de Apple TV + del próximo mes. Los analistas de Wall Street esperan que la iniciativa aumente sustancialmente las ganancias en los próximos años, lo que permitirá a la compañía diversificar los ingresos de una base de productos que madura rápidamente. El éxito de la tarjeta de Apple lanzada en agosto también ha avivado el optimismo, dejando a los inversores escépticos fuera de juego.
Por supuesto, las tensiones comerciales con China siguen siendo el comodín en esta ecuación porque la compañía podría ser un objetivo si las negociaciones se rompen una vez más. Apple necesita que China obtenga cifras trimestrales de ingresos, y cualquier pérdida de acceso podría ser devastadora para los resultados del gigante tecnológico. Mucho depende del veredicto final de la administración estadounidense sobre Huawei, que está íntimamente entrelazado con el actual punto muerto.
La reacción a las ganancias del tercer trimestre también dictará el destino de las acciones, y es probable que el optimismo se traduzca en precios aún más altos. Wall Street espera que la compañía reporte una ganancia de $ 2.83 por acción durante el trimestre con $ 62.86 mil millones en ingresos. Es probable que los actores del mercado perdonen y olviden una pérdida de ganancias si no es demasiado grave, debido a un enfoque limitado en las iniciativas que alcanzan el balance en los próximos trimestres.
Gráfico AAPL a largo plazo (1997-2019)
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Una tendencia bajista de varios años registró un mínimo de 12 años en 46 centavos ajustados por división en 1997 y dio paso a una ola de recuperación que estalló a nuevos máximos a comienzos del milenio. La recuperación alcanzó un máximo de $ 5.37 unos meses más tarde, marcando el máximo más alto en los próximos cinco años, antes de una caída del mercado bajista que alcanzó un mínimo de seis años en el segundo trimestre de 2003. Los compradores comprometidos tomaron el control, generando un saludable repunte que completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en 2005.
Una ruptura inmediata marcó el inicio de un período fructífero que terminó en los $ 20 superiores justo antes del colapso económico de 2008. La acción se mantuvo relativamente bien durante ese período y se recuperó a nuevos máximos un año después, asumiendo el liderazgo del mercado por primera vez. Ha publicado solo tres correcciones en los últimos nueve años, manteniendo el soporte en el promedio móvil exponencial de 50 meses (EMA), incluida la caída libre de diciembre pasado a un mínimo de 20 meses en los $ 140.
Gráfico AAPL a corto plazo (2017 - 2019)
TradingView.com
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) resalta el riesgo elevado para los seguidores de tendencia en las próximas semanas porque se está moviendo por debajo del máximo de agosto de 2018, sin romper con el precio, mientras que la presión de compra desde junio de 2019 apenas se registra en la vista diaria. Esta configuración apunta a una falta de vendedores en lugar de un interés de compra entusiasta, lo que expone una mayor desventaja si un catalizador negativo golpea la cinta de teletipo.
La recesión inevitable, siempre que se presente, podría ofrecer una oportunidad de compra de bajo riesgo cuando llegue a la creciente EMA de 50 días cerca de $ 220. Ese indicador está estrechamente alineado con una línea de tendencia en aumento desde mayo, lo que aumenta las probabilidades de que el nivel atraiga un interés de compra comprometido. También es una decisión contraria porque la acción tendrá que "fallar en la ruptura" al socavar el máximo de 2018 para alcanzarlo. Los operadores que salen de esa señal bajista pueden lamentar sus acciones.
La línea de fondo
Las acciones de Apple deberían mantener nuevos máximos en los próximos meses, salvo un colapso final en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
