Tabla de contenido
- Mercancías Fondos Mutuos
- Fondos de inversión de capital
Los fondos mutuos generalmente invierten en clases de activos no tradicionales como acciones y valores de renta fija como los bonos. Algunos, sin embargo, también utilizan contratos de derivados como opciones y futuros. Estos existen como una categoría separada de fondos mutuos que se especializan en invertir en instrumentos derivados que se incluirían en la categoría más general de un "fondo especializado". Estos fondos pueden ser una excelente herramienta de inversión para inversores que desean diversificar sus carteras con opciones y futuros. para las acciones y productos de varias empresas. Sin embargo, tenga en cuenta que el uso de derivados también puede aumentar el riesgo del fondo.
Si bien la mayoría de los fondos mutuos no utilizan opciones y futuros, muchos fondos de cobertura sí lo hacen. Sin embargo, los fondos de cobertura a menudo no están disponibles para los inversores ordinarios, mientras que los fondos mutuos y los ETF sí.
Para llevar clave
- Los fondos mutuos son fondos de dinero administrados profesionalmente que invierten tradicionalmente en acciones y bonos; sin embargo, algunos fondos mutuos utilizan contratos de derivados como opciones y futuros para mejorar los rendimientos o generar ingresos. Los fondos de materias primas a menudo mantendrán contratos de futuros en lugar del activo físico subyacente. Algunos fondos de capital pueden usar opciones para cubrir algunos riesgos o generar ingresos a través de la escritura de llamadas cubiertas.
Opciones y futuros en fondos mutuos de productos básicos
Los fondos mutuos que se especializan en generar rendimientos a partir de cambios en los precios de las materias primas suelen tener futuros de materias primas y acciones de empresas que extraen y venden diversas materias primas, como petróleo, oro, gas, plata y otros metales preciosos. Los futuros pueden ser una parte sustancial de las tenencias de un fondo mutuo si un fondo quiere seguir una especulación agresiva y estrategias comerciales que maximicen el rendimiento total del mercado de materias primas. Invertir en productos básicos es muy arriesgado, y los fondos mutuos generalmente utilizan técnicas de inversión sofisticadas y contratan a una administración altamente competente. Esto puede resultar en una relación de gastos muy alta cobrada por un fondo mutuo de materias primas.
Por ejemplo, el Rydex Basic Commodities Fund Clase H (NASDAQ: RYMBX) invierte en varios productos que cotizan en bolsa, incluidos instrumentos derivados vinculados a materias primas, como opciones de materias primas y futuros. El fondo cobra un alto índice de gastos brutos del 1, 77% a mayo de 2018.
Fondos de inversión de capital que utilizan derivados
Algunos fondos mutuos invierten en acciones pero también tienen opciones con el fin de minimizar el riesgo a la baja y la volatilidad de sus carteras. La compra de opciones de protección generalmente reduce los rendimientos generales ya que se debe pagar la prima de las opciones, pero también previenen contra pérdidas graves en un mercado bajista o caída del mercado.
Otros participan en la escritura de llamadas cubiertas para generar ingresos, como las Acciones Gateway Fund Clase A (NASDAQ: GATEX) que invierte principalmente en acciones de gran capitalización incluidas en el Índice S&P 500. Sin embargo, el fondo vende opciones de compra contra su cartera y utiliza los ingresos para comprar opciones de venta, lo que le permite a GATEX cubrir su cartera completa contra la volatilidad y las grandes caídas repentinas de los precios. (Para obtener más información, consulte Conceptos básicos de opciones de venta).
