¿Qué es la eficiencia fiscal?
La eficiencia fiscal es un intento de minimizar la responsabilidad fiscal cuando se toman muchas decisiones financieras diferentes. Se dice que una decisión financiera es fiscalmente eficiente si el resultado fiscal es menor que una estructura financiera alternativa que logre el mismo fin.
Comprender la eficiencia fiscal
La eficiencia fiscal se refiere a la estructuración de una inversión para que reciba la menor tributación posible. Hay una variedad de formas de obtener eficiencia fiscal al invertir en los mercados públicos.
Cuentas con impuestos diferidos y libres de impuestos
Un contribuyente puede realizar inversiones generadoras de ingresos en una cuenta con impuestos diferidos, como un Acuerdo de Retiro Individual (IRA), un plan 401 (k) y una anualidad. Cualquier dividendo o ganancia de capital obtenida de las inversiones se reinvierte automáticamente en la cuenta, que continúa creciendo con impuestos diferidos hasta que se realicen los retiros.
Fondo Mutuo Eficiente de Impuestos
Invertir en un fondo mutuo eficiente en impuestos, especialmente para los contribuyentes que no tienen una cuenta con impuestos diferidos o libres de impuestos, es otra forma de reducir la responsabilidad tributaria. Un fondo mutuo fiscalmente eficiente se grava a una tasa más baja en relación con otros fondos mutuos. Estos fondos generarán niveles relativos más bajos de dividendos y / o ganancias de capital en comparación con el fondo mutuo promedio. Los fondos de acciones de pequeña capitalización y los fondos que se administran de manera pasiva, como los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF), son buenos ejemplos de fondos mutuos que generan poco o ningún ingreso por intereses o dividendos.
Ganancias / pérdidas de capital a largo plazo
Además, un contribuyente puede lograr la eficiencia fiscal manteniendo acciones durante más de un año, lo que someterá al inversor a la tasa de ganancias de capital a largo plazo más favorable, en lugar de la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria que se aplica a las inversiones mantenidas durante menos de un año.. Además, compensar las ganancias de capital imponibles con pérdidas de capital actuales o pasadas puede reducir la cantidad de ganancias de inversión que se grava.
Bonos exentos de impuestos
Un inversor de bonos puede optar por bonos municipales sobre bonos corporativos, dado que el primero está exento de impuestos a nivel federal. Si el inversionista compra un bono municipal emitido en su estado de residencia, los pagos de cupones realizados en el bono también pueden estar exentos de impuestos estatales.
Fideicomiso irrevocable
Para fines de planificación patrimonial, el fideicomiso irrevocable es útil para las personas que desean obtener eficiencia tributaria patrimonial. Cuando un individuo mantiene activos en este tipo de fideicomiso, él / ella entrega los incidentes de propiedad, porque no puede revocar el fideicomiso y recuperar los recursos. Como resultado, cuando se financia un fideicomiso irrevocable, el propietario está, en efecto, eliminando los activos de su patrimonio imponible. Los fideicomisos de omisión de generación, los fideicomisos de residencia personal calificados, los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT), los fideicomisos de plomo caritativos y los fideicomisos de remanente caritativos son algunos de los fideicomisos irrevocables que se utilizan con fines de eficiencia fiscal. Por otro lado, un fideicomiso revocable no es eficiente desde el punto de vista fiscal porque el fideicomiso puede ser revocado y, por lo tanto, los activos mantenidos en él todavía son parte del patrimonio a efectos fiscales.
Estas estrategias para lograr la eficiencia fiscal no son en modo alguno una lista exhaustiva. Los profesionales financieros pueden ayudar a individuos y empresas a evaluar las mejores formas de reducir sus obligaciones tributarias.
Los inversores que se encuentran entre paréntesis impositivos altos a menudo están más interesados en invertir con eficiencia fiscal porque sus ahorros potenciales son más significativos. Sin embargo, elegir la mejor inversión fiscalmente eficiente puede ser una tarea desalentadora para aquellos con poco conocimiento de los diferentes tipos de productos disponibles. La mejor decisión puede ser contactar a un profesional financiero para determinar si hay una manera de hacer que las inversiones sean más eficientes en cuanto a impuestos.
