¿Qué es una distribución de ganancias de capital?
Una distribución de ganancias de capital es un pago realizado por un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) de una parte de los ingresos de las ventas de acciones y otros activos del fondo. Es la participación del inversor en los ingresos de las transacciones del fondo.
No es una parte de las ganancias generales del fondo. El fondo puede ganar o perder dinero en el transcurso de un año, y su saldo aumentará o disminuirá en consecuencia. Pero si el fondo ganó con la venta de cualquiera de sus acciones durante ese año, hará distribuciones de ganancias de capital a sus accionistas.
La ley exige que los fondos mutuos hagan distribuciones regulares de ganancias de capital a sus accionistas. Los propietarios de acciones de fondos mutuos tienen la opción de tomar la distribución de ganancias de capital en forma de pagos inmediatos o reinvertirla en acciones de fondos adicionales.
La distribución de ganancias de capital se identificará como una ganancia de capital a largo plazo o una ganancia de capital a corto plazo y es imponible como tal.
Las personas que realmente odian el pago de impuestos podrían considerar fondos eficientes y otras inversiones eficientes.
Comprender las distribuciones de ganancias de capital
En general, un fondo mutuo o ETF realiza una distribución de ganancias de capital al final de cada año. La distribución representa el producto de las ventas de acciones u otros activos por parte de los administradores del fondo a lo largo del año fiscal.
El inversor debe tener en cuenta que sacar provecho de la distribución de ganancias de capital en lugar de reinvertirla en el fondo es efectivamente un retiro. Reduce el monto neto que ha invertido en el fondo por el monto de la distribución.
Consideraciones fiscales de las distribuciones de ganancias de capital
Los tenedores de acciones de fondos mutuos deben pagar impuestos sobre las distribuciones de ganancias de capital realizadas por los fondos que poseen, ya sea que el dinero se reinvierta o no en acciones adicionales. Hay una excepción para los fondos de bonos municipales, que están exentos de impuestos a nivel federal y generalmente a nivel estatal.
Los impuestos no se deben para ese año fiscal si el inversor posee el fondo como parte de una IRA, 401 (k) u otro plan de jubilación con impuestos diferidos. Los impuestos se pagarán cuando los fondos se retiren después de la jubilación.
Si el fondo no está en un plan de jubilación, los impuestos se deben para ese período de declaración de impuestos.
Reglamento actual del IRS
Según las regulaciones actuales del IRS, las distribuciones de ganancias de capital se gravan como ganancias de capital a largo plazo, sin importar cuánto tiempo la persona haya tenido acciones del fondo. Eso significa una tasa impositiva del 0%, 15% o 20%, dependiendo de la tasa impositiva ordinaria del individuo.
Las personas que realmente odian el pago de impuestos podrían considerar mirar inversiones eficientes, incluidos los fondos eficientes. Los fondos con eficiencia fiscal se identifican como tales en sus descripciones. Tienden a comprar y vender acciones con menos frecuencia que los fondos de crecimiento agresivos y pueden mantener algunos fondos de bonos municipales para obtener ingresos libres de impuestos.
Las distribuciones de ganancias de capital pueden hacerse incluso cuando el valor general de un fondo ha disminuido durante el año. Es decir, un fondo puede haber vendido algunas acciones que se habían apreciado en el precio, pero estas ganancias podrían ser compensadas o incluso borradas por otras inversiones que perdieron dinero.
Para llevar clave
- Una distribución de ganancias de capital es la participación del inversionista en el producto de la venta de acciones y otros activos de un fondo. El inversionista debe pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre las distribuciones, ya sea que se tomen como efectivo o reinvertidas en el fondo. ese año fiscal a menos que el fondo sea parte de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos.
Distribuciones de ganancias de capital y valor liquidativo
Como es el caso de las acciones ordinarias, la distribución de ganancias de capital y dividendos disminuye el valor del activo neto (NAV) del fondo en la cantidad distribuida. Por ejemplo, el administrador de un fondo con un valor de activo neto de $ 20 por acción puede pagar una distribución de $ 5 a los accionistas. Esto daría como resultado que el valor del activo neto del fondo disminuya entre $ 5 y $ 15.
Aunque esto aparece en el gráfico de precios de un fondo mutuo como una disminución en el precio en la fecha ex dividendo, el rendimiento total del fondo no ha cambiado. Las ganancias no realizadas en valores determinan el valor del activo neto del fondo mutuo hasta que se vendan.
