¿Qué son los equivalentes de efectivo?
Los equivalentes de efectivo son valores de inversión destinados a inversiones a corto plazo; tienen una alta calidad crediticia y son altamente líquidos.
Los equivalentes de efectivo, también conocidos como "efectivo y equivalentes", son una de las tres clases principales de activos en inversión financiera, junto con acciones y bonos. Estos valores tienen un perfil de bajo riesgo y bajo rendimiento e incluyen letras del Tesoro del gobierno de EE. UU., Certificados de depósito bancarios, aceptaciones bancarias, papel comercial corporativo y otros instrumentos del mercado monetario.
Para llevar clave
- Los equivalentes de efectivo son el valor total del efectivo disponible que incluye artículos que son similares al efectivo; el efectivo y los equivalentes de efectivo deben ser activos corrientes. El efectivo combinado de una compañía o sus equivalentes de efectivo siempre se muestran en la línea superior del balance general, ya que estos activos son los activos más líquidos. principales clases de activos en finanzas. Estos valores de bajo riesgo incluyen letras T del gobierno de EE. UU., certificados de depósito bancarios, aceptaciones bancarias, papel comercial corporativo y otros instrumentos del mercado monetario. Tener efectivo y equivalentes de efectivo a la mano habla de la salud de una empresa, ya que refleja la capacidad de la empresa para pagar su deuda a corto plazo.
Equivalentes de efectivo
Comprender los equivalentes de efectivo
Los equivalentes de efectivo también sirven como uno de los indicadores de salud más importantes del sistema financiero de una empresa. Los analistas también pueden estimar si es bueno invertir en una empresa en particular a través de su capacidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo, ya que refleja cómo una empresa puede pagar sus facturas durante un corto período de tiempo. Las empresas con grandes cantidades de efectivo y equivalentes de efectivo son objetivos principales de las empresas más grandes que planean adquirir empresas más pequeñas.
Hay cinco tipos de equivalentes de efectivo: letras del Tesoro, papeles comerciales, valores negociables, fondos del mercado monetario y bonos gubernamentales a corto plazo.
Letras del Tesoro
Las letras del Tesoro se conocen comúnmente como "letras T". Son valores emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Cuando se emiten a compañías, las compañías esencialmente prestan dinero al gobierno. Las cuentas T se otorgan en denominaciones de $ 1, 000 a $ 5 millones. No pagan intereses, pero se proporcionan a un precio con descuento. El rendimiento de los billetes en T es la diferencia entre el precio de compra y el valor de la redención.
Papeles comerciales
Las grandes empresas utilizan los papeles comerciales para recibir fondos para responder a obligaciones de deuda a corto plazo, como la nómina de una corporación. Están respaldados por bancos emisores o empresas que prometen cumplir y pagar el importe nominal en la fecha de vencimiento designada que figura en la nota.
Valores negociables
Los valores negociables son activos e instrumentos financieros que pueden convertirse fácilmente en efectivo y, por lo tanto, son muy líquidos. Los valores negociables son líquidos porque los vencimientos tienden a ocurrir dentro de un año o menos y las tasas a las que pueden negociarse tienen un efecto mínimo sobre los precios.
Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario son como cuentas corrientes que pagan tasas de interés más altas proporcionadas por el dinero depositado. Los fondos del mercado monetario proporcionan una herramienta eficiente y efectiva para que las empresas y organizaciones administren su dinero, ya que tienden a ser más estables en comparación con otros tipos de fondos como los fondos mutuos. El precio de su acción es siempre el mismo y está constantemente en $ 1 por acción.
Bonos del gobierno a corto plazo
Los gobiernos proporcionan bonos gubernamentales a corto plazo para financiar proyectos gubernamentales. Estos se emiten utilizando la moneda nacional del país. Los inversores observan los riesgos políticos, los riesgos de tasas de interés y la inflación al invertir en bonos del gobierno.
Las compañías a menudo almacenan dinero en efectivo y equivalentes de efectivo para ganar intereses sobre los fondos mientras esperan para usarlos.
Para qué se utilizan los equivalentes de efectivo
Hay varias razones por las que una empresa puede almacenar su capital en equivalentes de efectivo. Primero, forman parte del capital de trabajo neto de la compañía (activos corrientes menos pasivos corrientes), que utiliza para comprar inventario, cubrir los gastos operativos y realizar otras compras. También proporcionan un amortiguador para que la empresa se convierta rápidamente en efectivo si los tiempos se vuelven esbeltos. Finalmente, pueden usarse para financiar una adquisición.
