Tabla de contenido
- Cuando un préstamo 401 (k) tiene sentido
- Fundamentos del préstamo 401 (k)
- Las 4 razones principales para pedir prestado
- Mitos del mercado de valores
- Desenmascarando mitos con hechos
- Préstamos 401 (k) para comprar una casa
- La línea de fondo
Los medios financieros han acuñado algunas frases peyorativas para describir las trampas de pedir dinero prestado de un plan 401 (k). Algunos, incluidos los profesionales de planificación financiera, incluso podrían hacer que crea que tomar un préstamo de un plan 401 (k) es un acto de robo cometido contra su jubilación.
Pero un préstamo 401 (k) puede ser apropiado en algunas situaciones. Echemos un vistazo a cómo un préstamo de este tipo podría usarse con sensatez y por qué no tiene por qué significar problemas para sus ahorros de jubilación.
Cuando un préstamo 401 (k) tiene sentido
Cuando debes encuentre el efectivo para una necesidad de liquidez grave a corto plazo, un préstamo de su plan 401 (k) probablemente sea uno de los primeros lugares en los que debe buscar. Definamos "a corto plazo" como aproximadamente un año o menos. Definamos la "grave necesidad de liquidez" como algo más que un repentino anhelo por un televisor de pantalla plana de 42 pulgadas, por ejemplo, una demanda única de fondos o un pago en efectivo a tanto alzado.
Para llevar clave
- Cuando se hace por las razones correctas, tomar un préstamo a corto plazo 401 (k) y pagarlo a tiempo no es necesariamente una mala idea. Las razones para pedir prestado de su 401 (k) incluyen velocidad y conveniencia, flexibilidad de pago, ventaja de costos y beneficios potenciales para sus ahorros de jubilación en un mercado a la baja. Los argumentos comunes en contra de tomar un préstamo incluyen un impacto negativo en el rendimiento de la inversión, la ineficiencia fiscal y que dejar un trabajo con un préstamo impago tendrá consecuencias indeseables. Sin embargo, estos argumentos no necesariamente reflejan la realidad.
Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planificadora financiera con Wilson David Investment Advisors en Aiken, Carolina del Sur, y autora de Financial Advice for Blue Collar America , lo expresa de esta manera: "Enfrentémoslo, en el mundo real, a veces las personas necesitan dinero. Pedir prestado de su 401 (k) puede ser financieramente más inteligente que obtener un préstamo, un peón o un préstamo de día de pago de alto interés, o incluso un préstamo personal más razonable. A largo plazo, le costará menos."
¿Por qué es su 401 (k) una fuente atractiva para préstamos a corto plazo? Porque puede ser la forma más rápida, sencilla y económica de obtener el efectivo que necesita. Recibir un préstamo no es un hecho imponible a menos que se violen los límites del préstamo y las reglas de pago, y no tiene ningún impacto en su calificación crediticia.
Suponiendo que paga un préstamo a corto plazo según lo programado, generalmente tendrá poco efecto en el progreso de sus ahorros para la jubilación. De hecho, en algunos casos, incluso puede tener un impacto positivo. Profundicemos un poco más para explicar por qué.
Fundamentos del préstamo 401 (k)
Técnicamente, los préstamos 401 (k) no son préstamos verdaderos porque no involucran ni a un prestamista ni a una evaluación de su historial crediticio. Se describen con mayor precisión como la capacidad de acceder a una parte del dinero de su propio plan de jubilación (generalmente hasta $ 50, 000 o el 50% de los activos, lo que sea menor) sin pagar impuestos. Luego debe reembolsar el dinero al que ha accedido según las reglas diseñadas para restaurar su plan 401 (k) a aproximadamente su estado original como si la transacción no hubiera ocurrido.
Otro concepto confuso en estas transacciones es el término "interés". El participante paga cualquier interés cobrado sobre el saldo pendiente del préstamo en su propia cuenta 401 (k), por lo que técnicamente esto también es una transferencia de uno de sus bolsillos a otro, no un costo de préstamo o pérdida. Como tal, el costo de un préstamo 401 (k) en su progreso de ahorro para la jubilación puede ser mínimo, neutral o incluso positivo. Pero en la mayoría de los casos, será menor que el costo de pagar "interés real" en un préstamo bancario o de consumo.
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Las 4 razones principales para pedir prestado de su 401 (k)
Las cuatro razones principales para buscar su 401 (k) en caso de serias necesidades de efectivo a corto plazo son:
1. Velocidad y conveniencia
En la mayoría de los planes 401 (k), solicitar un préstamo es rápido y fácil, no requiere solicitudes largas ni verificaciones de crédito. Normalmente, no genera una consulta contra su crédito ni afecta su puntaje de crédito.
Si bien las regulaciones permiten que los patrocinadores del plan ofrezcan préstamos 401 (k), no están obligados a hacerlo y pueden limitar los montos de los préstamos y los plazos de reembolso según lo consideren conveniente.
Muchos 401 (k) s permiten realizar solicitudes de préstamos con unos pocos clics en un sitio web, y puede tener un cheque en la mano en unos días, con total privacidad. Una innovación que ahora adoptan algunos planes es una tarjeta de débito, a través de la cual se pueden hacer múltiples préstamos instantáneamente en pequeñas cantidades.
2. Flexibilidad de reembolso
Aunque las regulaciones especifican un calendario de amortización de cinco años, para la mayoría de los préstamos 401 (k), puede pagar el préstamo del plan más rápido sin penalización por pago anticipado. La mayoría de los planes permiten que el pago del préstamo se realice de manera conveniente a través de deducciones de nómina (sin embargo, utilizando dólares después de impuestos, no los que antes de impuestos financian su plan). Los estados de cuenta de su plan muestran créditos en su cuenta de préstamo y su saldo de capital restante, al igual que un estado de cuenta bancaria regular.
3. Ventaja de costos
No hay ningún costo (aparte de una modesta tarifa de originación o administración de préstamo) para aprovechar su propio dinero 401 (k) para necesidades de liquidez a corto plazo. Así es como suele funcionar:
Usted especifica la (s) cuenta (s) de inversión de las que desea pedir dinero prestado y esas inversiones se liquidan durante la duración del préstamo. Por lo tanto, pierde las ganancias positivas que habrían producido esas inversiones durante un corto período. La ventaja es que también evita cualquier pérdida de inversión en este dinero.
La ventaja de costo de un préstamo 401 (k) es el equivalente a la tasa de interés cobrada en un préstamo de consumo comparable menos cualquier ganancia de inversión perdida en el capital que pidió prestado. Aquí hay una fórmula simple:
Ventaja de costo = Costo del interés de préstamo al consumidor - Ganancias de inversión perdidas
Supongamos que puede obtener un préstamo personal bancario o tomar un adelanto en efectivo de una tarjeta de crédito a una tasa de interés del 8%. Su cartera 401 (k) está generando un rendimiento del 5%. Su ventaja de costo para obtener préstamos del plan 401 (k) sería del 3% (8 - 5 = 3).
Siempre que pueda estimar que la ventaja de costos será positiva, un préstamo del plan puede ser atractivo. Tenga en cuenta que este cálculo ignora cualquier impacto fiscal, lo que puede aumentar la ventaja del préstamo del plan porque el interés del préstamo al consumidor se paga con dólares después de impuestos.
4. Los ahorros para la jubilación pueden beneficiar
A medida que realiza reembolsos de préstamos a su cuenta 401 (k), generalmente se asignan nuevamente a las inversiones de su cartera. Pagará la cuenta un poco más de lo que pidió prestado, y la diferencia se llama "interés". El préstamo no produce ningún impacto (es decir, neutral) en su jubilación si las ganancias de inversión perdidas coinciden con el "interés" pagado, es decir, las oportunidades de ganancias se compensan dólar por dólar mediante pagos de intereses. Si el interés pagado excede cualquier ganancia de inversión perdida, tomar un préstamo 401 (k) en realidad puede aumentar el progreso de sus ahorros de jubilación.
Mitos del mercado de valores
La discusión anterior nos lleva a abordar otro argumento (erróneo) con respecto a los préstamos 401 (k): al retirar fondos, impedirá drásticamente el rendimiento de su cartera y la acumulación de sus ahorros para la jubilación. Eso no es necesariamente cierto. En primer lugar, como se señaló anteriormente, usted paga los fondos y comienza a hacerlo bastante pronto. Dado el horizonte a largo plazo de la mayoría de los 401 (k) s, es un intervalo bastante pequeño (y financieramente irrelevante).
19%
El porcentaje de participantes 401 (k) con préstamos pendientes del plan, según un estudio realizado por el Employee Benefits Research Institute.
El otro problema con el razonamiento de impacto negativo en las inversiones: tiende a asumir la misma tasa de rendimiento a lo largo de los años. Y el mercado de valores no funciona así. Una cartera orientada al crecimiento que esté ponderada hacia la renta variable tendrá altibajos, especialmente a corto plazo.
Si su 401 (k) se invierte en acciones, el impacto real de los préstamos a corto plazo en el progreso de su jubilación dependerá del entorno actual del mercado. El impacto debería ser moderadamente negativo en mercados fuertes y puede ser neutral, o incluso positivo, en mercados laterales o bajos.
Si es posible, el mejor momento para solicitar un préstamo es cuando siente que el mercado de valores es vulnerable o se está debilitando, como durante las recesiones. Casualmente, muchas personas descubren que necesitan fondos o para mantenerse líquidos durante dichos períodos.
Desenmascarando mitos con hechos
Hay otros dos argumentos comunes en contra de los préstamos 401 (k): los préstamos no son eficientes en cuanto a impuestos, y crean enormes dolores de cabeza cuando los participantes no pueden pagarlos antes de dejar el trabajo o retirarse. Confrontemos estos mitos con hechos:
Ineficiencia fiscal
El reclamo es que los préstamos 401 (k) son ineficientes en cuanto a impuestos porque deben pagarse con dólares después de impuestos, lo que somete el reembolso del préstamo a doble imposición. Solo la parte de interés del reembolso está sujeta a dicho tratamiento. Los medios de comunicación generalmente no se dan cuenta de que el costo de la doble imposición sobre los intereses de los préstamos suele ser bastante pequeño, en comparación con el costo de formas alternativas de aprovechar la liquidez a corto plazo.
Aquí hay una situación hipotética que a menudo es muy real: supongamos que Jane está haciendo progresos constantes en los ahorros de jubilación al diferir el 7% de su salario en su 401 (k). Sin embargo, pronto necesitará aprovechar $ 10, 000 para cumplir con una factura de matrícula universitaria. Ella anticipa que puede pagar este dinero de su salario en aproximadamente un año. Ella está en un 20% combinado de impuestos federales y estatales. Aquí hay tres formas en que puede aprovechar el efectivo:
- Pedir prestado de su 401 (k) a una "tasa de interés" del 4%. Su costo de doble imposición sobre el interés es de $ 80 (préstamo de $ 10, 000 x 4% de interés x tasa de impuesto del 20%). Mañana del banco a una tasa de interés real del 8%. Su costo de interés será de $ 800. Deje de hacer aplazamientos del plan 401 (k) por un año y use este dinero para pagar la matrícula universitaria. En este caso, perderá el progreso real de los ahorros para la jubilación, pagará un impuesto sobre la renta actual más alto y posiblemente perderá cualquier contribución que iguale al empleador. El costo podría ser fácilmente de $ 1, 000 o más.
La doble imposición del interés del préstamo 401 (k) se convierte en un costo significativo solo cuando se toman prestados grandes cantidades y luego se reembolsan durante períodos de varios años. Incluso entonces, generalmente tiene un costo menor que los medios alternativos para acceder a cantidades similares de efectivo a través de préstamos bancarios / de consumo o una pausa en los aplazamientos del plan.
Dejar el trabajo con un préstamo impago
Supongamos que toma un préstamo del plan y luego lo despiden. Deberá pagar el préstamo en su totalidad; de lo contrario, el saldo completo del préstamo impago se considerará una distribución imponible, y también podría enfrentar una multa de impuestos federales del 10% sobre el saldo impago si es menor de 59½ años. Si bien este escenario es una descripción precisa de la ley tributaria, no siempre refleja la realidad.
Al jubilarse o separarse del empleo, muchas personas a menudo eligen tomar parte de su dinero 401 (k) como una distribución imponible, especialmente si tienen problemas de liquidez. Tener un saldo de préstamo impago tiene consecuencias impositivas similares a tomar esta decisión.
La mayoría de los planes no requieren distribuciones de planes al momento de la jubilación o separación del servicio. Además, la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de 2017 extendió el tiempo requerido para pagar su préstamo hasta la fecha de vencimiento de impuestos para el año en que deja su trabajo. (Anteriormente, todo lo que generalmente tenía que arreglar para pagar era un período de gracia de 60 o 90 días después de salir del trabajo).
Las personas que desean evitar consecuencias fiscales negativas pueden recurrir a otras fuentes para pagar sus préstamos 401 (k) antes de tomar una distribución. Si lo hacen, el saldo completo del plan puede calificar para una transferencia o reinversión con ventajas impositivas. Si se incluye un saldo impago del préstamo en la renta imponible del participante y el préstamo se reembolsa posteriormente, no se aplica la multa del 10%.
El problema más serio es tomar préstamos 401 (k) mientras trabaja sin tener la intención o la capacidad de pagarlos a tiempo. En este caso, el saldo pendiente del préstamo se trata de manera similar a un retiro por dificultades económicas, con consecuencias fiscales negativas y quizás también un impacto desfavorable en los derechos de participación del plan.
Préstamos 401 (k) para comprar una casa
Las regulaciones requieren que los préstamos del plan 401 (k) se paguen sobre una base de amortización (es decir, con un calendario de pago fijo en cuotas regulares) durante no más de cinco años, a menos que el préstamo se use para comprar una residencia principal. Se permiten períodos de recuperación más largos para estos préstamos particulares. Sin embargo, el IRS no especifica cuánto tiempo, por lo que es algo que debe resolver con el administrador de su plan.
El monto máximo que los participantes pueden pedir prestado de su plan es el 50% del saldo de la cuenta con derecho adquirido o $ 50, 000, lo que sea menor. Si el saldo de la cuenta conferida es inferior a $ 10, 000, aún puede pedir prestado hasta $ 10, 000.
Pedir prestado de un 401 (k) para financiar completamente una compra residencial puede no ser tan atractivo como solicitar un préstamo hipotecario. Los préstamos del plan no ofrecen deducciones de impuestos por pagos de intereses, como lo hacen la mayoría de los tipos de hipotecas. Y, aunque retirar y pagar dentro de cinco años está bien en el esquema habitual de las cosas 401 (k), el impacto en el progreso de su jubilación para un préstamo que debe pagarse durante muchos años puede ser significativo.
Sin embargo, un préstamo 401 (k) podría funcionar bien si necesita fondos inmediatos para cubrir el pago inicial o los costos de cierre de una vivienda. Tampoco afectará su calificación para una hipoteca. Dado que el préstamo 401 (k) no es técnicamente una deuda, después de todo, está retirando su propio dinero, no tiene ningún efecto en su relación deuda / ingreso ni en su puntaje de crédito, dos factores importantes que influyen en los prestamistas.
La línea de fondo
Los argumentos de que los préstamos 401 (k) "roban" o "asaltan" las cuentas de jubilación a menudo incluyen dos fallas: suponen rendimientos del mercado de valores constantemente fuertes en la cartera 401 (k) y no consideran el costo de intereses de pedir prestados montos similares a través del banco o otros préstamos de consumo (como acumular saldos de tarjetas de crédito).
No se asuste de una valiosa opción de liquidez incorporada en su plan 401 (k). Cuando se presta cantidades de dinero apropiadas por las razones correctas a corto plazo, estas transacciones pueden ser la fuente de efectivo más simple, conveniente y de menor costo disponible. Antes de tomar un préstamo, siempre debe tener un plan claro en mente para pagar estas cantidades a tiempo o antes.
Mike Loo, un asesor de inversiones representante de Trilogy Financial en Irvine, California, lo expresa de esta manera: "Si bien las circunstancias de uno para tomar un préstamo 401 (k) pueden variar, una forma de evitar las desventajas de tomar uno en primer lugar es preventiva Si puede tomarse el tiempo para planificar de antemano, establecer metas financieras para usted y comprometerse a ahorrar parte de su dinero a menudo y temprano, es posible que tenga los fondos disponibles en una cuenta que no sea su 401 (k), evitando así la necesidad de tomar un préstamo 401 (k) ".
