¿Qué es un índice de certificado de depósito?
El índice de certificado de depósito es el promedio de 12 meses de las tasas de oferta (rendimiento) de concesionario publicadas más recientemente en certificados de depósito de tres meses negociados a nivel nacional como se informa en la publicación estadística H.15 de la Reserva Federal. Los rendimientos se anualizan usando un año de 360 días. Para propósitos de determinar CODI, "publicado" significa primero puesto a disposición del público por la Junta de la Reserva Federal. El índice CODI se calcula el primer lunes de cada mes calendario o cerca de él, y a menudo se usa para establecer hipotecas de tasa ajustable.
Comprensión de un índice de certificado de depósito (índice CODI)
Debido a que el índice CODI es un promedio móvil de 12 meses, no es tan volátil como algunos otros índices hipotecarios populares, como el índice de tasa interbancaria interbancaria de Londres (LIBOR) de un mes. Tiende a retrasar otros índices hipotecarios en la tasa a la que se ajusta cuando cambian las tasas de interés.
Algunas hipotecas, como las ARM de opciones de pago, ofrecen al prestatario una opción de índices. Esta elección debe hacerse con algún análisis. La tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable se conoce como la tasa de interés totalmente indexada: es igual al valor del índice más el margen. Si bien el índice es variable, el margen se fija durante la vida de la hipoteca. Al considerar qué índice es el más económico, no se olvide del margen. Cuanto más bajo sea un índice en relación con otro índice, mayor será el margen.
Opciones de índice
Algunos índices hipotecarios comunes incluyen: la tasa de interés preferencial, el valor de la tesorería de vencimiento constante (CMT) a un año, los LIBOR a un mes, seis y 12 meses, así como el índice MTA, que es un período de 12 meses. promedio móvil del índice CMT a un año. Para calcular su tasa hipotecaria ajustable, la fórmula es Índice + Margen = Su tasa de interés.
El índice al que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable es un factor importante en la elección de una hipoteca. Por ejemplo, si un prestatario cree que las tasas de interés van a aumentar en el futuro, el índice MTA sería una opción más económica que el índice LIBOR a un mes porque el cálculo del promedio móvil del índice MTA crea un efecto de retraso.
El prestamista elige a qué tasa está vinculada su hipoteca, pero usted tiene una opción de prestamistas y, por supuesto, debe considerar la tasa que utiliza cada prestamista. Algunos prestamistas incluso usan su propio costo de fondos como índice, en lugar de usar otros índices. Es aconsejable preguntar al prestamista dónde se publica esta tasa y cómo se calcula para que pueda comparar su movimiento con otros índices comunes.
