¿Qué es un papel básico?
Un papel básico es un préstamo o anticipo para el cual las materias primas que posee el prestatario sirven como garantía. El término documento se refiere al contrato, que es principalmente un pagaré. Para algunos certificados de clasificación de productos, recibos de almacén o conocimientos de embarque pueden incluir la garantía.
DESGLOSE DE LOS PRODUCTOS BÁSICOS
Un documento de materias primas es similar a un contrato de hipoteca o un préstamo de automóvil. Con un préstamo garantizado, la garantía prometida le da al prestamista garantías de que tiene algún recurso si el prestatario no cumple o no cumple con los términos del contrato. Mientras que una casa u otro inmueble asegura una hipoteca, en el caso de un préstamo que implica un papel de productos básicos, la garantía es en forma de productos básicos.
Los productos básicos son materias primas o bienes de producción, como petróleo, granos, oro, cobre, café, cacao, madera, algodón, trigo, maíz, azúcar y gas natural. Por la naturaleza de los productos y materiales involucrados, los productos pueden no estar fácilmente disponibles en una ubicación específica y, por lo tanto, a veces puede ser difícil, si no imposible, producirlos para proporcionarlos como garantía.
Proporcionar prueba para documentos de productos básicos
Por lo general, no es necesario que los bienes que sirven como garantía estén presentes, ya que se puede acceder a una verificación prolongada de su situación si fuera necesario. El prestamista no tomará posesión de los productos a menos que el prestatario no cumpla con el préstamo.
A menudo, el prestamista querrá confirmar que los activos que aseguran el préstamo existen en la calidad y cantidad requerida. Dependiendo del producto que garantiza la nota, la prueba puede estar en varios formatos diferentes. Los productos como granos y aceite pueden usar un certificado de calificación. Un certificado de calificación es un documento emitido por inspectores o un panel de calificación aprobado que significa formalmente la calidad de un producto. Los artículos como ganado o cerdos vivos pueden requerir prueba de un pedido de entrega o un conocimiento de embarque. El oro u otros metales preciosos almacenados en una bóveda pueden necesitar una bóveda o recibo de almacén.
Un ejemplo de riesgos para el prestamista
Esta incapacidad para tomar posesión física de la garantía o al menos inspeccionarla visualmente y confirmar su existencia puede presentar algún elemento de riesgo para el prestamista, especialmente si el prestatario no es ético o tiene la intención de engañar al prestamista.
El papel de los productos básicos fue el centro de un incidente notable conocido como el escándalo del aceite de ensalada. A principios de la década de 1960, el propietario del Aceite Vegetal Crudo Aliado usó el fraude para hacer que el inventario pareciera muchas veces lo que era y luego pidió prestado contra los recibos de inventario erróneos. Las estimaciones indican que Allied usó tácticas fraudulentas para que pareciera que la compañía tenía un inventario de $ 175 millones que no existía, y luego usó este inventario falso para obtener préstamos masivos.
Comercio de productos básicos
Los métodos más comunes de comercio de productos incluyen:
- Los futuros son contratos financieros que obligan al comprador a comprar un activo, o al vendedor a vender un activo, en una fecha y precio futuros predeterminados. Las opciones ofrecen al comprador el derecho, no la obligación, de llamar o poner el activo subyacente a un precio acordado durante un período específico. Los fondos negociados en bolsa son valores líquidos negociables que rastrean un producto o una canasta de productos básicos y negocian acciones similares en un intercambio.
