Si ha estado leyendo nuestro blog por un tiempo, probablemente esté familiarizado con nuestro proceso y cómo identificamos escenarios de recompensa / riesgo que están ridículamente sesgados a nuestro favor. Dicho esto, la forma en que lo logramos no siempre se ve exactamente igual. A veces estamos comprando rupturas y operando con la tendencia, otras veces estamos operando contra la tendencia de reversión a la media, y otras veces es una combinación de estrategias.
A continuación se muestra un gráfico de Hindustan Construction Company Limited (HCC.BO), que ha sido absolutamente aplastado hasta la fecha, perdiendo aproximadamente el 80% de su valor, pero han surgido varios signos que sugieren que la recompensa / riesgo finalmente se sesga a favor de los toros. Es un gran ejemplo en tiempo real de cómo identificamos los tops / bottoms intercambiables.
Echemos un vistazo a los puntos que son relevantes de la tabla anterior.
- Nuestro objetivo de precio a la baja se ha cumplido. Los precios subestimaron ese precio objetivo y se revirtieron rápidamente. El momento divergió positivamente a medida que los precios alcanzaron un nuevo mínimo. Los precios se extienden mucho desde su media (promedio móvil de 200 días). desequilibrio de la demanda. Poco interés en el stock (no es obligatorio, pero amplifica el movimiento).
Todas estas características se combinan para ayudar a crear una entrada donde nuestro riesgo está bien definido, la probabilidad de éxito es elevada y la recompensa / riesgo está sesgada a nuestro favor. Sabemos al respecto que las operaciones de contratendencia tienen una menor probabilidad de éxito, pero estamos dispuestos a aceptar eso cuando la recompensa en relación con ese riesgo es lo suficientemente alta (es decir, 10: 1 o superior). Ese umbral será diferente para cada participante del mercado en función de su proceso.
Desde un punto de vista práctico, la forma de ejecutar el ejemplo anterior es superar por mucho las 10, 75 rupias indias y alcanzar el soporte anterior cerca de 17 rupias. Si los precios vuelven a estar por debajo del mínimo anterior, en este caso 10, 75 rupias, reducimos nuestras pérdidas y seguimos adelante.
Dado que la acción ya ha confirmado su desglose fallido y ha subido más, la probabilidad de éxito es mayor, pero se produce a expensas de una recompensa / potencial de riesgo reducido. Con eso en mente, esperar un retroceso hacia nuestro nivel de gestión de riesgos de 10.75 rupias para obtener una entrada con una relación recompensa / riesgo más alta es algo que vale la pena considerar si su proceso requiere una recompensa / potencial de riesgo superior a 2: 1.
Sin embargo, es un valioso ejemplo para el futuro y le brinda una idea del proceso de pensamiento que se incluye en nuestro análisis de comercio de tendencia.
