La ley tributaria para los propietarios de viviendas de Canadá es muy diferente del sistema en los EE. UU. Notablemente, el interés de una hipoteca para una residencia privada principal no es deducible de impuestos. Sin embargo, todas las ganancias de capital al vender la casa están exentas de impuestos.
Pero hay una manera en que los canadienses pueden deducir efectivamente ese interés hipotecario.
El objetivo financiero
Primero, un par de definiciones básicas:
Su patrimonio neto son sus activos menos cualquier pasivo. Para aumentar su patrimonio neto, debe aumentar sus activos o disminuir sus pasivos, o ambos.
Su flujo de caja libre es la cantidad de efectivo que queda después de que se hayan realizado todos los gastos y pagos de la deuda. Para aumentar su flujo de efectivo, debe gastar menos, obtener un trabajo mejor remunerado o pagar menos impuestos.
Echemos un vistazo a una estrategia para ayudarlo a aumentar sus activos mediante la creación de una cartera de inversiones, disminuir sus deudas pagando su hipoteca más rápido y aumentar su flujo de efectivo pagando menos impuestos. Efectivamente, estaría aumentando su patrimonio neto y flujo de caja simultáneamente.
La estrategia
Cada vez que realiza un pago hipotecario, una parte del pago se aplica a los intereses y el resto al principal. Ese pago de capital aumenta su capital en la casa y puede ser prestado, generalmente a una tasa mejor que un préstamo no garantizado.
Si el dinero prestado se usa para comprar una inversión que genera ingresos, el interés del préstamo es deducible de impuestos, lo que hace que la tasa de interés efectiva del préstamo sea aún mejor.
Esta estrategia requiere que el propietario tome prestada la parte principal de cada pago de la hipoteca e invierta en una cartera que genere ingresos. Según el código tributario canadiense, los intereses pagados con dinero prestado para obtener un ingreso son deducibles de impuestos.
A medida que pasa el tiempo, su deuda total permanece igual, ya que el pago del principal se toma prestado cada vez que se realiza un pago. Pero una porción más grande se convierte en deuda deducible de impuestos. En otras palabras, es una deuda "buena". Y, menos restos de deuda no deducible o deuda "incobrable".
Para explicar esto mejor, consulte la figura a continuación, donde puede ver que el pago de la hipoteca de $ 1, 106 por mes consiste en $ 612 en capital y $ 494 en intereses.
Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019
Como puede ver, cada pago reduce el monto adeudado del préstamo en $ 612. Después de cada pago, los $ 612 se toman prestados e invertidos. Esto mantiene el nivel de deuda total en $ 100, 000, pero la parte del préstamo que es deducible de impuestos aumenta con cada pago. Puede ver en la figura anterior que después de un mes de implementar esta estrategia, $ 99, 388 sigue siendo una deuda no deducible, pero $ 612 ahora es deducible de impuestos.
Esta estrategia puede ir un paso más allá: la parte deducible de impuestos de los intereses pagados crea un reembolso anual de impuestos, que luego podría usarse para pagar la hipoteca aún más. Este pago de la hipoteca sería 100% principal (porque es un pago adicional) y podría ser prestado en su totalidad e invertido en la misma cartera generadora de ingresos.
Los pasos de la estrategia se repiten mensualmente y anualmente hasta que su hipoteca sea completamente deducible de impuestos. Como puede ver en la figura anterior y la siguiente, la hipoteca se mantiene constante en $ 100, 000, pero la parte deducible de impuestos aumenta cada mes. La cartera de inversiones, por su parte, también está creciendo, por la contribución mensual y los ingresos y ganancias de capital que está produciendo.
Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019
Como se vio anteriormente, una hipoteca totalmente deducible de impuestos ocurriría una vez que el último pedazo de capital sea prestado e invertido. La deuda adeudada sigue siendo de $ 100, 000; sin embargo, el 100% de esto es deducible de impuestos ahora. En este punto, las devoluciones de impuestos que se reciben también podrían invertirse para ayudar a aumentar la tasa a la que crece la cartera de inversiones.
Los beneficios
Los objetivos de esta estrategia son aumentar el flujo de efectivo y los activos al tiempo que disminuyen los pasivos. Esto crea un mayor patrimonio neto para el individuo que implementa la estrategia. También tiene como objetivo ayudarlo a estar libre de hipotecas más rápido y comenzar a construir una cartera de inversiones más rápido de lo que podría haberlo hecho de otra manera.
Veamos esto un poco más de cerca:
- Libérate de hipotecas más rápido. El punto en el que técnicamente no tiene hipotecas es cuando su cartera de inversiones alcanza el valor de su deuda pendiente. Esto debería ser más rápido que con una hipoteca tradicional porque la cartera de inversiones debería estar creciendo a medida que realiza los pagos de la hipoteca. Los pagos de la hipoteca realizados con el producto de las deducciones fiscales pueden pagar la hipoteca aún más rápido. Cree una cartera de inversiones mientras paga su casa. Esta es una excelente manera de comenzar a ahorrar. También ayuda a liberar efectivo que de otro modo no habría podido invertir antes de pagar su hipoteca.
Un caso de estudio
Aquí hay una comparación del impacto financiero en dos parejas canadienses, una que paga una hipoteca de la manera tradicional y otra que utiliza la estrategia de deducible de impuestos.
La pareja A compró una casa de $ 200, 000 con una hipoteca de $ 100, 000 amortizada durante 10 años al 6%, con un pago mensual de $ 1, 106. Después de pagar la hipoteca, invierten los $ 1, 106 que pagaron durante los próximos cinco años, ganando un 8% anual.
Después de 15 años, son dueños de su propia casa y tienen una cartera valorada en $ 81, 156.
La pareja B compró una casa de precio idéntico con los mismos términos hipotecarios. Cada mes, toman prestado el capital y lo invierten. También usan la declaración de impuestos anual que reciben de la parte deducible de impuestos de sus intereses para pagar el capital de la hipoteca. Luego piden prestado ese monto principal y lo invierten. Después de 9.42 años, la hipoteca será 100% buena deuda y comenzará a producir un reembolso anual de impuestos de $ 2, 340 asumiendo una tasa impositiva marginal (MTR) de 39%. Después de 15 años, son dueños de su propia casa y tienen una cartera por valor de $ 138, 941. Eso es un aumento del 71%.
Una palabra de precaución
Esta estrategia no es para todos. Pedir prestado contra su hogar puede ser psicológicamente difícil. Peor aún, si las inversiones no producen los rendimientos esperados, esta estrategia podría arrojar resultados negativos.
Al volver a pedir prestado el capital de su hogar, también está eliminando su protección si los mercados inmobiliarios o de inversión, o ambos, empeoran.
Al crear una cartera que genere ingresos en una cuenta no registrada, también puede enfrentar consecuencias impositivas adicionales. Debe consultar con un asesor financiero profesional para determinar si esta estrategia es para usted. Si es así, solicite a un profesional que lo ayude a adaptarlo a usted y a la situación financiera personal de su familia.
