¿Qué es la teoría de la caja de Darvas?
La teoría de caja de Darvas es una estrategia comercial desarrollada por Nicolas Darvas para apuntar a las acciones utilizando máximos y volumen como indicadores clave. Darvas desarrolló su teoría en la década de 1950 mientras viajaba por el mundo como bailarín de salón profesional. La técnica de negociación de Darvas implica comprar acciones que se negocian a nuevos máximos y dibujar un cuadro alrededor de los máximos y mínimos recientes para establecer el punto de entrada y la colocación de la orden de stop-loss. Se considera que una acción está en una caja de Darvas cuando la acción del precio sube por encima del máximo anterior, pero vuelve a caer a un precio no muy lejos de ese alto.
Para llevar clave
- Los operadores que aplican la teoría de la caja de Darvas apuntan a acciones con un volumen de comercio creciente. La teoría de la caja Darvas no está encerrada en un período de tiempo específico, por lo que las cajas se crean dibujando una línea a lo largo de los máximos y mínimos recientes del período de tiempo que el comerciante está utilizando. La teoría de la caja Darvas funciona mejor en un mercado en alza y / o apuntando a sectores alcistas.
¿Qué te dice Darvas Box Theory?
La teoría de la caja de Darvas es un tipo de estrategia de impulso. La teoría de la caja de Darvas utiliza la teoría del impulso del mercado junto con el análisis técnico para determinar cuándo entrar y salir del mercado. Los cuadros Darvas son un indicador bastante simple creado al dibujar una línea a lo largo de los mínimos y máximos para hacer el cuadro. A medida que actualice los altibajos con el tiempo, verá cuadros ascendentes o cuadros descendentes. La teoría de la caja de Darvas sugiere solo intercambiar cajas ascendentes y usar los máximos de las cajas que se violan para actualizar las órdenes de stop-loss.
A pesar de ser una estrategia en gran medida técnica, la teoría de la caja de Darvas, tal como se concibió originalmente, se mezcló en algunos análisis fundamentales para determinar a qué acciones apuntar. Darvas creía que su método funcionaba mejor cuando se aplicaba a industrias con el mayor potencial para entusiasmar a los inversores y consumidores con productos revolucionarios. También prefería las compañías que habían mostrado fuertes ganancias a lo largo del tiempo, particularmente si el mercado en general estaba entrecortado.
La teoría de la caja de Darvas en la práctica
La teoría de la caja de Darvas alienta a los comerciantes a centrarse en las industrias en crecimiento, lo que significa que las industrias que los inversores esperan superar el mercado en general. Al desarrollar el sistema, Darvas seleccionó algunas acciones de estas industrias y monitoreó sus precios y operaciones todos los días. Al monitorear estos stocks, Darvas utilizó el volumen como la indicación principal de si un stock estaba listo para hacer un movimiento fuerte.
Una vez que Darvas notó un volumen inusual, creó una caja de Darvas con un rango de precios estrecho basado en los máximos y mínimos recientes de las sesiones de negociación. Dentro de la caja, el mínimo de las existencias para el período de tiempo dado representa el piso y los máximos crean el techo. Cuando la acción rompió el techo de la caja actual, Darvas compraría la acción y usaría el techo de la caja violada como el stop-loss para la posición. A medida que se rompieran más cajas, Darvas se sumaría al comercio y subiría la orden de stop-loss. El comercio generalmente terminaría cuando se activara la orden stop-loss.
El origen de la teoría de la caja de Darvas
Mientras viajaba como bailarín en la década de 1950, Darvas obtuvo copias de The Wall Street Journal y Barron's , pero solo utilizó los precios de las acciones para determinar sus inversiones. Al dibujar cuadros y seguir reglas comerciales estrictas, Darvas convirtió una inversión de $ 10, 000 en $ 2 millones durante un período de 18 meses. Su éxito lo llevó a escribir "Cómo hice $ 2, 000, 000 en el mercado de valores" en 1960, popularizando la teoría de la caja de Darvas.
Hoy en día, existen variaciones en la teoría de la caja de Darvas que se centran en diferentes períodos de tiempo para establecer las cajas o simplemente integrar otras herramientas técnicas que siguen principios similares como bandas de soporte y resistencia. La estrategia inicial de Darvas se creó en un momento en que el flujo de información era mucho más lento y no existían gráficos en tiempo real. A pesar de eso, la teoría es tal que se pueden identificar los intercambios y establecer los puntos de entrada y salida aplicando los cuadros al gráfico incluso ahora.
Limitaciones de la teoría de la caja de Darvas
Los críticos de la técnica de la teoría de la caja de Darvas atribuyen el éxito inicial de Darvas al hecho de que negoció en un mercado muy alcista, y afirman que sus resultados no se pueden lograr si se utiliza esta técnica en un mercado bajista. Es justo decir que seguir la teoría de la caja de Darvas producirá pequeñas pérdidas en general cuando la tendencia no se desarrolle según lo planeado. El uso de una orden final de stop-loss y seguir la tendencia / impulso a medida que se desarrolla se ha convertido en un elemento básico de muchas estrategias técnicas desarrolladas desde Darvas. Al igual que con muchas teorías de negociación, el verdadero valor de la teoría de la caja de Darvas puede ser la disciplina que desarrolla en los operadores cuando se trata de controlar el riesgo y seguir un plan. Darvas enfatizó la importancia de registrar los intercambios en su libro y luego diseccionar lo que salió bien y mal.
