DEFINICIÓN de carga diferida
Una carga diferida es un cargo o tarifa de venta asociada con un fondo mutuo que se cobra cuando el inversor canjea sus acciones, en lugar de cuando se realiza la inversión inicial. La ventaja de una carga diferida es que la cantidad total invertida se usa para comprar acciones, en lugar de que una parte se tome como comisión por adelantado. Esto permite que se acumule interés en una inversión inicial mayor a lo largo del tiempo.
DESGLOSE DE LA CARGA diferida
Una carga diferida es una comisión que se evalúa cuando un inversor vende ciertas clases de acciones de fondos antes de una fecha específica. Las cargas diferidas generalmente se ejecutan en una escala plana o deslizante durante uno y siete años después de la compra, y la carga / tarifa finalmente cae a cero. Las cargas diferidas se evalúan con mayor frecuencia como un porcentaje de los activos.
Ejemplo de carga diferida
Si un inversionista pone $ 10, 000 en un fondo con una carga de ventas diferida del 5 por ciento, y si no hay otras "tarifas de compra", los $ 10, 000 completos se utilizarán para comprar acciones del fondo, y la carga de ventas del 5 por ciento no se deduce hasta que el inversionista canjea sus acciones, momento en el cual la tarifa se deduce de los ingresos rescatados.
Típicamente, un fondo calcula la cantidad de una carga de ventas diferida basada en el menor del valor de la inversión inicial del accionista o del valor de la inversión al momento del rescate. Por ejemplo, si el accionista invierte inicialmente $ 10, 000 y, al momento de la redención, la inversión se ha apreciado a $ 12, 000, una carga de ventas diferida calculada de esta manera se basaría en el valor de la inversión inicial, $ 10, 000, no en el valor de la inversión en redención. Los inversores deben leer detenidamente el prospecto de un fondo para determinar si el fondo calcula su carga de ventas diferidas de esta manera.
Cargas diferidas y tarifas 12b-1
Un fondo o clase con una carga de ventas diferida contingente generalmente también tendrá una tarifa anual 12b-1. El fondo paga los honorarios conocidos como 12b-1 para cubrir los gastos de distribución y, a veces, los gastos del servicio al accionista. Este dinero generalmente se saca de los activos de inversión del fondo. Las tarifas de distribución incluyen el dinero pagado por la comercialización y venta de acciones de fondos, como compensar a los corredores y otros que venden acciones de fondos, y el pago de publicidad, la impresión y el envío de prospectos a nuevos inversores, y la impresión y envío de literatura de ventas. La SEC no limita el tamaño de las tarifas 12b-1 que los fondos pueden pagar, pero según las reglas de FINRA, las tarifas 12b-1 que se usan para pagar los gastos de comercialización y distribución (en oposición a los gastos de servicio al accionista) no pueden exceder el 0, 75 por ciento de los fondos de un fondo. activos netos promedio por año.
Las cargas diferidas y las tarifas 12b-1 están disminuyendo en popularidad. Las cargas diferidas todavía se encuentran en muchos tipos de productos de seguros, como anualidades e incluso en muchos fondos de cobertura.
