¿Qué es el oscilador de precio de tendencia (DPO)?
Un oscilador de precios sin tendencia es un oscilador que elimina las tendencias de los precios en un esfuerzo por estimar la duración de los ciclos de precios de pico a pico o de valle a valle. A diferencia de otros osciladores, como la divergencia de convergencia de promedio móvil o estocástico (MACD), el DPO no es un indicador de impulso. Destaca picos y valles en el precio, que se utilizan para estimar los puntos de compra y venta en línea con el ciclo histórico.
Para llevar clave
- El DPO se usa para medir la distancia entre picos y valles en el precio / indicador. Si los canales han estado históricamente separados por dos meses, eso puede ayudar a un comerciante a tomar decisiones futuras, ya que puede localizar el canal más reciente y determinar que el próximo puede ocurrir en aproximadamente dos meses. Los comerciantes pueden usar los picos futuros estimados como oportunidades de venta o los valles futuros estimados como oportunidades de compra. El indicador generalmente está configurado para mirar hacia atrás durante 20 a 30 períodos.
La fórmula para el oscilador de precio reducido (DPO) es:
DPO = Precio de 2X +1 períodos atrás − X período SMA donde: X = Número de períodos utilizados para el período retrospectivo SMA = Promedio móvil simple
Cómo calcular el oscilador de precio de tendencia (DPO)
- Determine un período al pasado, como 20 períodos. Encuentre el precio de cierre de x / 2 +1 períodos atrás. Si usa 20 períodos, este es el precio de hace 11 períodos. Calcule la SMA para los últimos x períodos. En este caso, 20. Reste el valor SMA (paso 3) del precio de cierre x / 2 +1 períodos atrás (paso 2) para obtener el valor DPO.
¿Qué le dice el oscilador de precio reducido (DPO)?
El oscilador de precios sin tendencia busca ayudar a un operador a identificar el ciclo de precios de un activo. Lo hace comparando un SMA con un precio histórico que está cerca de la mitad del período retrospectivo.
Al observar picos y valles históricos en el indicador, que se alineó con los máximos y mínimos en el precio, los operadores generalmente dibujarán líneas verticales en estas uniones y luego contarán cuánto tiempo transcurrió entre ellos.
Si los fondos están separados por dos meses, eso ayuda a evaluar cuándo puede venir la próxima oportunidad de compra. Esto se hace aislando el mínimo más reciente en el indicador / precio y luego proyectando los próximos dos meses inferiores a partir de ahí.
Si los picos generalmente están separados por 1.5 meses, un comerciante podría encontrar el pico más reciente y luego proyectar que el próximo pico ocurrirá 1.5 meses después. Este marco de tiempo / pico proyectado puede usarse como una oportunidad para vender potencialmente una posición antes de que el precio retroceda.
Para ayudar aún más con la sincronización del comercio, la distancia entre un canal y un pico podría usarse para estimar la duración de un comercio largo, o la distancia entre un pico y un canal para estimar la longitud de un comercio corto.
Cuando el precio de hace x / 2 + 1 períodos está por encima de la SMA, el indicador es positivo. Cuando el precio de hace x / 2 + 1 períodos está por debajo de la SMA, entonces el indicador es negativo.
El oscilador de precios de tendencia no llega hasta el último precio. Esto se debe a que el DPO está midiendo el precio x / 2 +1 períodos en relación con la SMA, por lo tanto, el indicador solo subirá a los períodos x / 2 + 1 hace. Sin embargo, esto está bien porque el indicador está destinado a resaltar picos y valles históricos.
El indicador varía y también se desplaza hacia el pasado y, por lo tanto, no es un indicador útil en tiempo real para la dirección de la tendencia. Por definición, el indicador no se utiliza para evaluar tendencias. Por lo tanto, determinar qué operaciones tomar depende del comerciante. Durante una tendencia alcista general, los fondos del ciclo probablemente presentarán buenas oportunidades de compra y los picos de buenas oportunidades de venta.
Ejemplo de cómo usar el oscilador de precio de tendencia (DPO)
En el siguiente ejemplo, International Business Machines (IBM) está tocando fondo aproximadamente cada 1, 5 o dos meses. Al notar el ciclo, busque señales de compra que se alineen con este período de tiempo. Los picos en el precio ocurren cada uno a 1.5 meses; busque señales de venta / cortocircuito que se alineen con este ciclo.
Diferencia entre el oscilador de precios de tendencia (DPO) y el índice de canal de productos básicos (CCI)
Ambos indicadores intentan capturar ciclos en movimientos de precios, aunque lo hacen de maneras muy diferentes. El DPO se usa principalmente para estimar el tiempo que le toma a un activo moverse de pico a pico o de valle a valle (o de pico a valle, o viceversa). El índice del canal de productos básicos (CCI) generalmente está entre +100 y -100, pero un desglose de esos niveles indica que algo importante está sucediendo, como que está comenzando una nueva tendencia importante. Por lo tanto, el CCI está más enfocado en cuándo un ciclo principal podría estar comenzando o terminando, y no en el tiempo entre los ciclos.
Limitaciones del uso del oscilador de precios de tendencia (DPO)
El DPO no proporciona señales comerciales por sí solo, sino que es una herramienta adicional para ayudar en el momento comercial. Lo hace al observar cuándo el precio alcanzó su punto máximo en el pasado. Si bien esta información puede proporcionar un punto de referencia o línea de base para expectativas futuras, no hay garantía de que la duración del ciclo histórico se repita en el futuro. Los ciclos podrían alargarse o acortarse en el futuro.
El indicador tampoco tiene en cuenta la tendencia. Depende del comerciante determinar en qué dirección comerciar. Si el precio de un activo está en caída libre, puede que no valga la pena comprarlo incluso en el fondo del ciclo, ya que el precio podría seguir cayendo pronto de todos modos.
No todos los picos y valles del DPO se moverán al mismo nivel. Por lo tanto, también es importante mirar el precio para marcar los picos y valles importantes en el indicador. A veces, el indicador puede no caer mucho o subir mucho, pero la reversión desde ese nivel aún podría ser significativa para el precio.
