Aunque tanto el diferencial de oferta y demanda como el rebote de oferta y demanda se relacionan con el precio de oferta y demanda de una acción u otra inversión, se refieren a dos conceptos completamente diferentes. El diferencial de oferta y demanda representa el costo de transacción básico que se aplica a la adquisición de una inversión, y el rebote de oferta y demanda se refiere a una condición muy específica de volatilidad.
Spread Bid-Ask
El diferencial de oferta y demanda, junto con las comisiones u otras tarifas, representa el costo básico de transacción de la negociación. El precio de oferta es el precio más alto que los compradores están dispuestos a pagar, y el precio de venta es el precio más bajo al que los vendedores están dispuestos a vender una acción u otro activo de inversión.
El diferencial es la diferencia entre los precios de oferta y demanda. Por ejemplo, si el precio de oferta de una acción es de $ 50 y el precio de venta es de $ 51, entonces el diferencial es de $ 1. El tamaño del diferencial comúnmente varía de acuerdo con la liquidez comercial del activo. Los activos altamente negociados ofrecen márgenes mínimos entre los precios de oferta y demanda, pero los mercados poco comercializados tienen márgenes significativamente más altos. Cuando los comerciantes minoristas quieren comprar una acción, tienen que pagar el precio de venta, y cuando quieren vender, deben hacerlo al precio de oferta.
Los operadores prestan mucha atención al diferencial de oferta y demanda porque representa un costo de transacción oculto significativo. Aunque el diferencial no es una tarifa específica que se cobra a los operadores, es, sin embargo, parte del costo de la negociación. Obtener buenos spreads puede aumentar significativamente el margen de beneficio de un operador, mientras que el comercio con spreads excesivos puede por sí solo borrar gran parte de las ganancias netas de un comerciante.
Bid-Ask Bounce
El rebote oferta-demanda se refiere a una situación específica en la que el precio de una acción u otro activo rebota rápidamente de un lado a otro dentro del rango muy limitado entre el precio oferta y el precio demanda. En efecto, el precio de la oferta salta para llegar a ser igual al precio de venta justo un momento antes, luego vuelve a su nivel original. Usando el ejemplo de spread bid-ask de arriba, en una situación de rebote bid-ask, el precio de la oferta rebotaría muy rápidamente entre $ 50 y $ 51.
