El componente Dow The Walt Disney Company (DIS) informa ganancias el martes por la noche, y la mayor volatilidad en casi tres años afectará la acción del precio posterior a las noticias. La configuración puede ofrecer una excelente oportunidad de compra o razones válidas para sentarse en nuestras manos, esperando que la cinta ancha se estabilice y encuentre un piso de negociación. Aun así, la alta volatilidad tiene el poder de generar puntos de entrada sobresalientes, por lo que conocer los niveles clave de precios por adelantado podría ser rentable.
El gigante del entretenimiento ha estado atrapado en un rango comercial durante más de dos años, respaldado por una biblioteca de películas altamente rentable, mientras que la división de transmisión ha luchado, socavada por el éxodo de la transmisión por cable y satélite tradicional en todo tipo de servicios de transmisión. Disney se unirá a ese club exclusivo en 2019, abriendo su propio servicio web para competir con Netflix, Inc. (NFLX), Hulu y Prime de Amazon.com, Inc. (AMZN).
Gráfico DIS a largo plazo (1985-2018)
Una tendencia alcista a largo plazo se aceleró en la segunda mitad de la década de 1980, llegando a $ 11.34 en 1989 y cediendo a un canal ascendente que persistió durante la mayor parte de la década de 1990. Las acciones alcanzaron un máximo de $ 42.75 en 1998 y cayeron en un amplio rango de negociación, encontrando soporte a mediados de los $ 20 y probando el rally alto en el primer trimestre de 2000. Los vendedores agresivos regresaron a ese nivel, completando la etapa final de un doble Desglose máximo que alcanzó un mínimo de siete años a mediados de la adolescencia en agosto de 2002.
La acción ganó terreno a un ritmo lento a través del mercado alcista de mediados de la década, deteniéndose en el retroceso del mercado bajista de.786 Fibonacci en mayo de 2007. Se desplomó a la baja en la segunda mitad de 2008 y se desplomó con los mercados mundiales, descansando menos de dos puntos por encima del mínimo de 2002. Eso marcó una oportunidad de compra histórica, con la ola de recuperación posterior alcanzando el pico del milenio en 2011, antes de una ruptura de 2012 que arrojó excelentes ganancias en 2015.
El avance de la tendencia se estancó por encima de $ 122 en agosto de 2015, dando paso a un rango de negociación irregular que ha dibujado el esquema de un patrón de triángulo simétrico, con resistencia en $ 114 y soporte en $ 97. Si bien la consolidación general tiene sentido técnico después de casi cuatro años de alza saludable, los accionistas se han visto obligados a ver el Dow Jones Industrial Average reunirse más de 8, 000 puntos durante el mismo período.
El oscilador estocástico mensual terminó un ciclo de venta de siete meses en octubre de 2017, mientras que el ciclo de compra posterior aún no ha alcanzado el nivel de sobrecompra. Esto es un buen augurio para una eventual ruptura y recuperación que podría alcanzar más de $ 200 como objetivo de movimiento medido. Sin embargo, tiene sentido permanecer al margen por ahora porque este patrón de triángulo está igualmente ponderado entre los resultados alcistas y bajistas. (Para más información, ver: Walt Disney: Cómo el entretenimiento se convirtió en un imperio ).
Gráfico DIS a corto plazo (2015-2018)
Una cuadrícula de Fibonacci entre el máximo de 2015 y el mínimo de 2016 destaca la fuerte atracción hacia el centro, con la acción del precio pasando meses a la vez entre los niveles de retroceso de.382 y.618. Un repunte por encima del nivel de retroceso de.786 cerca de $ 115 rompería este enfrentamiento, favoreciendo en gran medida un avance rápido en los $ 120. Por el contrario, los bajistas tendrán una gran ventaja si la acción cae a los dos dígitos, aumentando las probabilidades de una tendencia bajista secular que eventualmente podría llegar a los $ 60.
El indicador de volumen en balance (OBV) proporciona una ventaja modesta a los vendedores, superando en 2015 el precio y cayendo a un mínimo de varios años en el segundo semestre de 2016. El poder adquisitivo desde ese momento se ha estancado en la mitad inferior del mercado. amplio rango, lo que indica que las instituciones y los buscadores de valor han sido reacios a generar exposición durante uno de los mercados alcistas más fuertes de la historia.
La línea de fondo
Las acciones de Walt Disney cayeron a través del punto medio de un triángulo simétrico de varios años durante el declive del mercado general y alcanzaron ganancias solo un par de puntos por encima de la línea de tendencia del triángulo. Un desglose en los dos dígitos podría desencadenar una gran tendencia bajista, indicando a los toros restantes que deben intensificar y defender esa línea de apoyo a toda costa. (Para leer más, consulte: Las 5 principales empresas propiedad de Disney ).
