¿Qué es la exclusión de dividendos?
La exclusión de dividendos se refiere a una disposición del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permite a las corporaciones restar una parte de los dividendos recibidos cuando calculan sus ingresos imponibles.
Comprender la exclusión de dividendos
La exclusión de dividendos esencialmente permite a las corporaciones deducir los dividendos recibidos de sus inversiones, asegurando que los dividendos de la entidad receptora se graven solo una vez. Antes de la regla, las corporaciones podían ser gravadas sobre sus ganancias y luego nuevamente sobre los dividendos. En particular, la exclusión de dividendos se aplica solo a las empresas clasificadas como empresas nacionales y no a entidades extranjeras. Además, solo los dividendos emitidos por otras compañías nacionales son elegibles para la exclusión.
En la misma línea que la exclusión de dividendos se encuentra la deducción de dividendos recibidos, también conocida como DRD. La deducción por dividendos recibidos es una cancelación de impuestos federales para corporaciones elegibles en los Estados Unidos que reciben dividendos de entidades relacionadas. Esta disposición del IRS busca aliviar las posibles consecuencias de la triple imposición sobre las compañías que cotizan en bolsa, es decir, cuando se grava el mismo ingreso para la compañía que paga el dividendo, la compañía que recibe el dividendo y cuando el accionista recibe un dividendo.
Exclusión de dividendos y la Ley de recortes de impuestos y empleos
La aprobación de la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos a fines de 2017 modificó ciertas disposiciones de exclusión de dividendos. Anteriormente, las corporaciones que poseían menos de una quinta parte de las acciones de otra compañía podían deducir el 70 por ciento de los dividendos. Si una corporación poseía hasta el 80 por ciento de la compañía, podría deducir el 75 por ciento de los dividendos. Las corporaciones que poseían más del 80 por ciento de la otra compañía eran elegibles para deducir todos los dividendos.
A partir del 1 de enero de 2018, el nuevo régimen tributario reduce los dividendos estándar que recibió una deducción del 70 al 50 por ciento. También reduce la deducción de dividendos recibidos del 80 por ciento al 65 por ciento; se aplica a dividendos de corporaciones que tienen al menos el 20 por ciento de sus acciones propiedad de la corporación receptora.
La nueva ley de impuestos también reemplaza el esquema de tasa impositiva corporativa graduada, que tenía una tasa máxima del 35 por ciento, con una tasa impositiva plana del 21 por ciento en todas las corporaciones C. Teniendo en cuenta eso, las exclusiones reducidas y la tasa impositiva más baja probablemente generarán aproximadamente el mismo impuesto real debido sobre los dividendos recibidos.
La tasa impositiva más baja puede alentar a más empresas a operar con una clasificación corporativa, particularmente aquellas que no planean emitir dividendos a sus accionistas actuales. Anteriormente, las sociedades tenían una ventaja de tasa sobre las corporaciones C, pero esa ventaja ha sido mitigada por el nuevo esquema impositivo, particularmente si la deducción por ingresos de transferencia resulta de alcance limitado o totalmente ausente.
