La correlación negativa con respecto a las acciones significa que dos acciones individuales tienen una relación estadística de tal manera que generalmente se mueven en direcciones opuestas en la acción del precio. Por ejemplo, supongamos que la acción A termina $ 5 al final de un día de negociación, mientras que la acción B baja $ 5. Si esto ocurre con el tiempo, es probable que las existencias estén negativamente correlacionadas.
Las acciones que generalmente se mueven juntas en la misma dirección están positivamente correlacionadas. La correlación es una medida estadística en una escala de -1.00 a +1.00. -1.00 representa una correlación negativa perfecta, mientras que +1.00 representa una correlación positiva perfecta. Para determinar si existe una correlación negativa entre dos acciones, ejecute una regresión lineal sobre los precios de las acciones individuales haciendo que una acción sirva como variable dependiente y la otra como variable independiente. El resultado de la regresión incluye el coeficiente de correlación y muestra cómo se mueven las dos acciones en relación entre sí.
La correlación negativa es un concepto importante en la construcción de carteras. Los inversores deben tratar de incluir algunos activos correlacionados negativamente para proteger contra la volatilidad de la cartera general. Muchas acciones están positivamente correlacionadas entre sí y con el mercado de valores en general, lo que puede dificultar la diversificación con solo acciones.
Los inversores pueden buscar activos que estén correlacionados negativamente fuera del mercado de valores. Los productos básicos pueden tener una mayor probabilidad de tener una correlación negativa con el mercado de valores. Sin embargo, la cantidad de correlación entre los precios de los productos básicos y el mercado de valores cambia con el tiempo. Un aspecto del grado de correlación entre el mercado de valores y los productos básicos es la volatilidad.
