El capital de trabajo es una métrica de uso común, no solo para la liquidez de una empresa, sino también por su eficiencia operativa y su estado financiero general. El capital de trabajo de una empresa es el capital necesario para que funcione diariamente, ya que requiere una cierta cantidad de efectivo disponible para cubrir costos inesperados, realizar pagos regulares y comprar materias primas utilizadas en la producción.
Capital de trabajo como medida de liquidez
El capital de trabajo es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa. El índice de capital de trabajo indica a los analistas la liquidez de la compañía o si tiene un flujo de efectivo lo suficientemente adecuado como para cumplir con todos sus pasivos y gastos a corto plazo. Se calcula dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes.
El capital de trabajo necesario para operar un negocio varía entre industrias. Varios factores afectan las necesidades de capital de trabajo, incluidas las compras de activos, las cuentas por cobrar vencidas (AR) canceladas y las diferencias en las políticas de pago.
El capital de trabajo refleja diversas actividades de la empresa, como la gestión de la deuda, la recaudación de ingresos, los pagos a proveedores y la gestión de inventarios. Estas actividades se reflejan en el capital de trabajo, ya que incluye no solo efectivo sino también cuentas por pagar (AP) y AR, inventario, porciones de deuda con vencimiento dentro de un año y algunas otras cuentas a corto plazo.
Para una empresa, la liquidez esencialmente mide su capacidad para pagar sus obligaciones cuando vencen, o con qué facilidad y eficacia puede acceder al dinero que necesita para cubrir sus deudas. El capital de trabajo refleja los activos líquidos que una empresa utiliza para realizar dichos pagos de deuda.
