¿Cuál es la tasa de crédito de ganancias (ECR)?
La tasa de crédito de ganancias (ECR) es un cálculo diario de intereses que un banco paga por los depósitos de los clientes. La tasa de crédito de ganancias a menudo se correlaciona con la tasa de letras del Tesoro de los Estados Unidos (T-bill).
Las ECR son tasas que los bancos imputan para compensar los cargos por servicios. Debido a que los depositantes dejan saldos en cuentas que no devengan intereses, el banco aplicará una ECR sobre esos saldos y los usará como crédito para los servicios. Por ejemplo, un tesorero corporativo con un saldo cobrado de $ 250, 000 que recibe una ECR del 2% ganaría $ 5, 000 para compensar los servicios. La ECR a menudo se acredita automáticamente.
Para llevar clave
- La tasa de crédito de ganancias (ECR) es la tasa de interés imputada calculada por los bancos que también representan el dinero que tienen en cuentas que no devengan intereses. Los bancos suelen utilizar las ECR para acreditar a los clientes por los servicios, reducir las tarifas u ofrecer incentivos para los nuevos depositantes.
Comprender la tasa de crédito de ganancias
Los bancos pueden usar ECR para reducir las tarifas que los clientes pagan por otros servicios bancarios. Estos pueden incluir cuentas corrientes y de ahorro, tarjetas de débito y crédito, préstamos comerciales, servicios comerciales adicionales (como procesamiento de tarjetas de crédito y cobro de cheques, conciliación e informes) y servicios de administración de efectivo (por ejemplo, nómina).
Las ECR se pagan con fondos inactivos, lo que reduce los cargos por servicios bancarios. Los clientes con depósitos y saldos más grandes tienden a pagar comisiones bancarias más bajas. Las ECR son visibles en casi la mayoría de los análisis de cuentas comerciales de EE. UU.
Los bancos pueden tener una gran discreción para determinar la asignación de ganancias. Si bien la tasa de crédito de ganancias puede compensar las tarifas, es importante que los depositantes tengan en cuenta que solo se les cobra por los servicios que utiliza, no en combinación con otros.
Historia de la tasa de crédito de ganancias
La noción de una tasa de crédito de ganancias se originó con la Regulación Q (Reg Q), que prohibía a los bancos pagar intereses sobre depósitos en cuentas corrientes (establecidas para fines transaccionales). De acuerdo con la Ley Glass-Steagall de 1933 , muchos esperaban que esta práctica limitaría la usurpación de préstamos y otras acciones depredadoras similares.
La ley posteriormente ayudó a los consumidores a liberar fondos de cuentas corrientes y transferirlos a fondos del mercado monetario. Siguiendo la Regulación Q, muchos bancos decidieron ofrecer créditos "en dólares" en estas cuentas que no devengan intereses para compensar los servicios bancarios.
Típicamente, la ECR se aplica contra saldos "cobrados", no saldos "contables" o "flotantes". Las cuentas de Lockbox y otras cuentas de depósito han flotado ya que los depósitos tardan en liquidarse. Si bien estos elementos están "flotando", los fondos no están disponibles. Los saldos cobrados son lo que ha compensado y disponible para transferir o invertir.
Históricamente, los bancos establecen su tasa de crédito de ganancias para aproximarse a la tasa de T-bill de 90 días. Los bancos comerciales también dedujeron un requisito de reserva de hasta el 13%. A mediados de la década de 2000, cuando la Reserva Federal redujo el requisito de reserva a cero, muchos bancos eliminaron este recorte.
La tasa de crédito de ganancias y las tasas de interés crecientes
A partir de 2019, se prevé que las tasas de interés en los Estados Unidos disminuyan modestamente. En contraste, no se espera que el ritmo de crecimiento de la tasa de crédito de ganancias mantenga el mismo ritmo.
Cuando los fondos del mercado monetario rinden cerca de cero (por ejemplo, lo que ocurrió durante la crisis financiera de 2008), las cuentas de depósito, que ofrecen ECR, pueden ser más atractivas para los tesoreros corporativos. Sin embargo, en tiempos de tasas crecientes, estos tesoreros pueden buscar instrumentos financieros con un rendimiento más alto que los ECR. Estos podrían incluir fondos del mercado monetario (una vez más) o incluso fondos de bonos relativamente seguros y líquidos.
