El contrato de futuros de petróleo crudo del WTI cayó más del 5% antes de recuperarse en la sesión norteamericana del miércoles por la tarde, registrando la mayor caída de un día en 13 meses. La reversión se ha desarrollado en Fibonacci a largo plazo y la resistencia del patrón, posiblemente señalando un máximo de varios años. Si es así, ahora es posible un viaje lento y tortuoso a los $ 50 para WTI, con toros de energía recientemente optimistas listos para renunciar a la mayoría de las ganancias de 2018.
Los principales fondos de energía se han separado del contrato de futuros en los últimos meses, estancado en la resistencia de 2016 en enero de 2018 y cayendo en patrones laterales, mientras que las tensiones comerciales internacionales frenan los intereses de compra. Estos instrumentos también podrían completar patrones de topping, recompensando posiciones agresivas de venta corta después de que rompan los niveles de soporte descritos en los siguientes cuadros.
El ETF SPDR Select Sector Energy (XLE) rebotó a la resistencia en el máximo de 2008 a $ 91.42 en 2014 y estalló, alcanzando un máximo histórico de $ 101.52 solo dos meses después. La disminución posterior falló la ruptura, antes de una tendencia bajista de múltiples olas que terminó en un mínimo de cinco años en los $ 40 superiores en enero de 2016. El rebote posterior se detuvo justo por encima del nivel de retroceso de liquidación del 50% a mediados de $ 70 s en diciembre de 2016, marcando una barrera impenetrable durante el último año y medio.
Las reversiones de enero y mayo de 2018 han tallado el contorno de un patrón de ruptura de copa y asa, pero el tiempo se está agotando después de la reversión del petróleo crudo. La acción del precio se basa actualmente en la parte superior del promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) en $ 75, mientras que una venta masiva hasta el mínimo de junio en $ 73.14 establecería señales preliminares de venta antes de una disminución que podría alcanzar la línea de tendencia de 2.5 años (línea azul) a $ 67.50. Tomaría un descanso de ese nivel de soporte para activar una señal de venta a largo plazo. (Para más información, ver: XLE: Energy Select Sector SPDR ETF ).
El ETF de VanEck Vectors Oil Services (OIH) ha tenido un rendimiento muy inferior al de otros subsectores energéticos desde el colapso económico de 2008 y podría liderar la baja si el petróleo crudo ingresa a un mercado bajista. Un rebote en 2011 se revirtió en el nivel de retroceso del mercado bajista de Fibonacci de.618 en los $ 50, mientras que una prueba de 2014 en ese nivel no logró desencadenar una ruptura. El fondo se vendió al mínimo de 2008 en enero de 2016 y se volvió más alto, registrando un máximo más bajo a mediados de los $ 30 en diciembre de 2016.
Una disminución en agosto de 2017 terminó a menos de dos puntos por encima del soporte de nueve años, produciendo un rebote que logró el tercer máximo más bajo del pico de 2014 en enero de 2018. El fondo no logró salir en una ola de recuperación de mayo y ha estado perdiendo terreno desde ese momento. La línea de tendencia de varios años de mínimos en ascenso ahora se encuentra a menos de tres puntos por debajo del precio de cierre más reciente, con un desglose que desencadena una importante señal de venta que podría presagiar un viaje a los adolescentes más bajos.
El ETF de exploración y producción de petróleo y gas (XOP) SPDR S&P ha logrado una acción de precios 2018 ligeramente más fuerte que sus pares, con una mayor ponderación interna que ofrece cierto aislamiento contra las tensiones del comercio internacional. El ETF estalló por encima del máximo de 2008 a $ 73.04 en 2014 y registró un máximo histórico de $ 84.04 solo dos meses después. Una disminución en 2015 falló la ruptura, y la presión de venta continuó en una prueba de enero de 2016 del mínimo bajista de la década anterior.
Un rebote en diciembre de 2016 terminó en el nivel de retroceso de venta de Fibonacci.382, dando paso a un retroceso que registró dos mínimos más altos, seguido de un intento fallido de ruptura en enero de 2018. El fondo se recuperó a ese nivel a principios de esta semana y revirtió con otros fondos de energía luego de la desaceleración del petróleo crudo. Una interrupción del soporte EMA de 50 días a $ 41.50 ahora marcará una señal de venta preliminar, mientras que una señal de venta más destructiva estallaría si una disminución rompe la línea de tendencia en $ 33.50. (Para obtener más información, consulte: 6 existencias de petróleo rezagadas listas para recuperarse ).
La línea de fondo
El petróleo crudo registró su mayor día de caída en 13 meses esta semana, después de revertirse en el desglose de doble techo de cinco años y el nivel de retroceso de venta de. Esta acción del precio podría indicar el inicio de una disminución significativa y el posible final de la tendencia alcista de 2.5 años. (Para lecturas adicionales, consulte: ETF de petróleo superior ).
