El componente Dow American Express Company (AXP) se vendió en julio después de que la compañía reportó resultados alcistas en el segundo trimestre, pero no logró aumentar la orientación para el año fiscal 2018. Una rápida recuperación siguió a la caída instintiva, elevando al gigante financiero a un máximo histórico de $ 104.24 en una ruptura que fracasó en la siguiente sesión. Las marcas han dejado a los compradores aturdidos y confundidos, pero la acción del precio a largo plazo sugiere un resultado altamente optimista, con una tendencia alcista sostenida que eventualmente podría llegar a $ 150.
La acción ha pasado siete meses probando la resistencia a $ 100 mientras talla un triángulo masivo que puede completar el mango de una copa de cuatro años y un patrón de mango. Los ciclos de fuerza relativa ahora están aumentando, lo que aumenta las probabilidades de una ruptura antes del final del tercer trimestre. La acción debe mantenerse por encima de $ 95 para que este escenario alcista se desarrolle, con ese nivel que marca el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA). Eso no ha sido un problema desde abril, con la acción del precio restringida en un rango de negociación de nueve puntos.
Gráfico AXP a largo plazo (1998-2018)
La acción terminó una tendencia bajista de varios años en $ 4.50 en 1991, ingresando a un fuerte avance de tendencia que continuó hasta el máximo de octubre de 2000 en $ 55.15. Se redujo drásticamente durante 2001, cediendo más de la mitad de su valor antes de tocar fondo en $ 21.18 después de los ataques del 11 de septiembre. Probó el mínimo dos veces en 2003 y se volvió más alto en una tendencia alcista en cámara lenta que tardó tres años en completar un viaje de ida y vuelta al máximo anterior.
Una ruptura en 2006 tuvo un avance limitado, superando a mediados de los años 60 en 2007, antes de una desaceleración que se aceleró durante el colapso económico de 2008. La acción se vio afectada durante ese período problemático, cayendo a un mínimo de 14 años en un solo dígito en marzo de 2009. El rebote posterior alcanzó el máximo de 2007 en abril de 2012, produciendo un patrón lateral, seguido de una ruptura de 2013 que registró ganancias impresionantes. en el tope de 2014 a $ 96.24, solo cinco puntos bajo la impresión de cierre del viernes.
Una disminución en febrero de 2016 puso a prueba el apoyo en la ruptura de 2013, mientras que la ola de recuperación posterior se aceleró después de las elecciones presidenciales. El rally alcanzó el máximo de 2014 en octubre de 2017, desencadenando una ruptura menor en $ 102, seguido de un patrón de consolidación que ha tomado la forma de un triángulo ascendente. El oscilador estocástico mensual se convirtió en una señal de venta en enero de 2018, pero ha aumentado en la mitad superior del panel indicador, lo que indica una fuerza inusual. (Para más información, vea: Cómo American Express gana dinero ).
Gráfico AXP a corto plazo (2017 - 2018)
Las caídas de febrero y abril de 2018 encontraron apoyo en la EMA de 200 días, estableciendo una línea alcista en la arena que ahora ha aumentado a $ 96. La acción se mantuvo al alza después de las ganancias del primer trimestre en abril, con la parte inferior de la brecha en $ 95.50 que coincide con el máximo de 2014 (línea negra) al tiempo que refuerza el soporte promedio móvil. El tono técnico se deteriorará rápidamente si esta línea horizontal se rompe, posiblemente indicando un máximo a largo plazo en lugar de una ruptura.
El volumen en balance (OBV) pinta una imagen alcista, entrando en una ola de acumulación de 2016 que continuó en el primer trimestre de 2018. Todavía no ha alcanzado el máximo de 2014, lo que tiene sentido debido a las recompras agresivas de la compañía. Sin embargo, esa espada corta en ambos sentidos porque la concentración terminó tan pronto como suspendió el programa en enero de 2018. La compañía reanudó las recompras en el tercer trimestre, posiblemente aumentando la energía en las próximas semanas.
Tres días de presión de venta siguieron a la ruptura fallida del 27 de julio, generando una prueba exitosa en la EMA de 50 días y la ronda número $ 100. Los jugadores del mercado ahora deberían centrarse en la brecha sin llenar entre $ 103 y $ 104, visible solo en los gráficos intradía, porque es probable que un rally por encima de esa zona gane fuerza, completando la copa de cinco años y manejando la ruptura con un aumento de compras que podría llegar a $ 110 rápidamente.
La línea de fondo
Las estrellas alcistas finalmente se están alineando para American Express, aumentando las probabilidades de una ruptura de varios años que podría elevar al gigante financiero al liderazgo de Dow. (Para leer más, consulte: Acciones financieras que muestran fortaleza relativa ).
