El número de acciones compradas y vendidas cada día en cualquier instrumento financiero dado, conocido como volumen, es una de las formas más precisas de medir el flujo de dinero. Para aquellos que son nuevos en los mercados, los comerciantes utilizan el flujo de dinero para determinar las características generales de oferta y demanda o un instrumento financiero en un intento de predecir su dirección futura. El alto volumen sugiere que existe un mayor interés en el nombre, y si se combina con un movimiento más alto en el precio de las acciones, a menudo se usa como una señal de un fuerte impulso al alza. Controlar el volumen asegurará que esté en el lado correcto de la operación. Cada uno de los indicadores que se analizan a continuación utiliza el volumen como entrada principal y le dará una visión práctica sobre cómo incorporar el volumen en su estrategia comercial. (Para obtener más información, consulte: Cómo usar el volumen para mejorar su comercio ).
Echando un vistazo más de cerca al volumen
Echando un vistazo al gráfico de Delta Air Lines, Inc. (DAL), que se muestra a continuación, puede ver un gran aumento en el volumen el 10 de septiembre de 2013, gracias a un anuncio de que la compañía se uniría al índice bursátil S&P 500. El fuerte movimiento al alza en el precio de las acciones, combinado con un aumento en el volumen, sugirió que hubo un renovado interés en las acciones y marcó el comienzo de un fuerte movimiento al alza. En general, es mejor alinear un fuerte aumento de volumen con un fuerte cambio en los fundamentos de la compañía. En el caso de Delta, la adición al S&P 500 sugirió que los grandes fondos indexados y los fondos mutuos estarían agregando posiciones. Eso agregaría una capa de demanda subyacente que haría subir los precios. Las pantallas para picos de volumen habrían llamado la atención de los operadores activos sobre este stock. (Para más información, consulte: Uso del volumen para confirmar tendencias ).
Volumen en balance
El indicador de volumen en balance, comúnmente conocido como OBV, se usa para encontrar acciones que han experimentado fuertes aumentos en el volumen sin un cambio significativo en el precio de las acciones. Cuando los inversores institucionales comienzan a comprar acciones, uno de los objetivos es abstenerse de aumentar el precio para que puedan mantener su precio de entrada promedio lo más bajo posible. Aquí es donde el indicador OBV resulta extremadamente útil. Antes de sumergirse en un ejemplo, es importante tener en cuenta que el indicador se calcula agregando volumen al valor OBV anterior cuando el precio de cierre más reciente es mayor que el precio de cierre anterior. Si el precio de cierre es inferior al cierre anterior, el volumen se resta del valor OBV anterior. Ahora, veamos un ejemplo:
Como puede ver en el gráfico de Microsoft Corporation (MSFT), el precio mostró una tendencia lateral entre $ 34.80 y $ 37.00 a fines de 2013 y principios de 2014. Observe cómo el indicador OBV tuvo una tendencia marcadamente más alta durante este período. El aumento de OBV sugiere que los operadores se estaban volviendo optimistas sobre las acciones, y una pantalla de acciones para aumentar los valores de OBV habría permitido a los operadores activos ingresar antes del aumento a $ 41.11. (Para más información, consulte: Volumen en balance: el camino hacia el dinero inteligente ) .
Volumen por precio
Otra estrategia común que utiliza el volumen es utilizar el volumen por indicador de precio. En la mayoría de los casos, el volumen se traza en la parte inferior de un gráfico como se muestra en los ejemplos anteriores. En el caso del volumen por precio, se traza en el eje vertical para que un comerciante pueda tener una idea del volumen negociado en varios puntos de precio. Los niveles con un volumen extremo se pueden usar para identificar áreas donde el dinero inteligente ha decidido buscar activamente una posición. Los operadores activos utilizan a menudo movimientos de volumen fuertes en los puntos de precio clave para identificar áreas clave de soporte y resistencia y pueden generar señales estratégicas de compra / venta cuando se combinan con otros indicadores. (Para obtener más información, consulte: Confirmación de movimientos de precios con osciladores de volumen ).
Como puede ver en el gráfico de AmerisourceBergen Corporation (ABC), la mayoría de las operaciones durante 2014 se produjeron entre $ 71.50 y $ 73, según lo identificado por el indicador de volumen por precio (barra azul utilizada para ilustrar el rango de negociación clave). En el caso de una venta masiva en el mercado, los operadores esperarían que las acciones encuentren soporte cerca de $ 73. Observe cómo había poco volumen entre $ 74 y $ 76 debido a la brecha. Los comerciantes esperarían poco apoyo de los compradores entre estas áreas en caso de un retroceso. (Para más información, consulte: Medición del soporte y la resistencia con precio por volumen ).
La línea de fondo
El volumen es uno de los indicadores clave utilizados por los operadores activos para medir el flujo de dinero. Como ha visto en los ejemplos anteriores, los indicadores que se derivan del uso del volumen, como el volumen en balance y el volumen por precio, pueden usarse para crear estrategias comerciales lucrativas. A menudo es una buena idea combinar las señales comerciales generadas por los cambios en el volumen con un cambio en los fundamentos de una empresa. Las pantallas de acciones simples que identifican valores con cambios bruscos en el volumen son excelentes candidatos para los operadores que buscan crear una lista de vigilancia. (Para más información, consulte: Análisis técnico: la importancia del volumen ).
