DEFINICIÓN de Asesor Federal Cubierto
Un asesor federal cubierto es un asesor de inversiones en los Estados Unidos que administra más de $ 30 millones en activos para otros inversores o que presta servicios en 30 o más estados. Se requiere que los asesores federales cubiertos estén registrados y presenten anualmente en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). Además, los asesores federales cubiertos deben cumplir con las regulaciones específicas establecidas por los estados individuales.
Un asesor cubierto federal también se conoce como un asesor de inversión cubierto federal, un asesor cubierto federal o un asesor de inversión registrado en la SEC.
DESGLOSE Asesor Federal Cubierto
Los asesores federales cubiertos deben presentar un aviso al estado en el que planean realizar negocios de asesoría de inversiones. Un asesor de inversiones cubierto por el estado es una firma de asesoría de inversiones que tiene activos bajo administración por debajo del umbral federal. Los estados requieren que los asesores federales cubiertos presenten un aviso si la empresa tiene seis o más clientes que son residentes de ese estado, o si la empresa opera un lugar de negocios en ese estado.
La Ley de Coordinación de Supervisión de Asesores de Inversión, que entró en vigencia el 8 de julio de 1997, se estableció para reasignar la regulación federal y estatal de los asesores de inversión. La ley fue diseñada para hacer que los estados sean responsables de los asesores más pequeños y la SEC responsable de los asesores más grandes.
Cómo se regulan los asesores cubiertos federales
Bajo la Ley de Coordinación de Supervisión de Asesores de Inversión, el umbral para los asesores cubiertos federales se elevó de $ 25 millones a $ 30 millones para los activos bajo administración. Cuando la ley entró en vigencia, los asesores que tenían entre $ 25 millones y $ 30 millones de activos bajo administración y estaban registrados o requerían estar registrados en sus estados de origen tuvieron la opción de permanecer registrados en la SEC.
La legislación exigía que los asesores que incluían a Colorado, Iowa, Ohio o Wyoming como sus estados de origen estuvieran registrados en la SEC. Esto se debió a la falta de estatutos para regular a los asesores en esos estados. Los otros estados y territorios de los EE. UU. Ya tenían políticas establecidas para regular a los asesores basados en sus jurisdicciones.
Se requiere que los asesores de las compañías de inversión registradas se registren en la SEC independientemente de la cantidad de activos que individualmente tengan bajo administración. Las compañías de inversión registradas se refieren a compañías que se dedican principalmente al negocio de invertir o negociar valores. Esto incluye fondos mutuos, por ejemplo.
Se incluyeron una serie de excepciones al requisito de registro de la SEC para los asesores de inversiones con la Ley de Coordinación de Supervisión de Asesores de Inversiones. Esto incluía asesores que solo tenían clientela en el estado y no daban consejos sobre valores negociados en bolsas nacionales.
