¿Cuál es la regla del cinco por ciento?
La regla del cinco por ciento requiere que los corredores utilicen prácticas justas y éticas al establecer las tasas de comisión en las transacciones de venta libre. La regla del cinco por ciento, que es más una guía que una regulación real de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), estipula que un corredor puede cobrar el porcentaje de comisión en un 5%, ya sea hacia arriba o hacia abajo, en las transacciones estándar para que los precios paguen los inversores están razonablemente relacionados con el mercado de esos valores. La regla, también conocida como la política de marcado FINRA 5%, también se aplica a otras transacciones, incluidas las ventas de ingresos y las transacciones sin riesgo.
Romper la regla del cinco por ciento
La regla del cinco por ciento en sí no establece ningún criterio de cálculo. En cambio, indica que el corredor debe seguir las pautas. La regla en sí tiene varias excepciones. La regla se aplica a varias transacciones, incluidas las siguientes:
- Transacciones principales: un corredor de bolsa compra o vende valores de sus propias participaciones y, en función de eso, cobra un recargo o una rebaja. Transacciones de agencia: la firma de corretaje, que actúa como intermediario, cobra una comisión por una transacción. el concesionario vende una garantía para un cliente y usa esos ingresos para comprar otros valores; constituye una transacción, no dos. Transacciones sin riesgo: tales transacciones simultáneas hacen que una empresa compre un valor de sus propias participaciones y lo venda inmediatamente a un cliente.
Regla del cinco por ciento: ¿Qué determina una comisión justa?
Los elementos que se consideran al determinar qué es justo y razonable incluyen:
- El precio del valor en cuestión El valor total de la transacción (las transacciones más grandes pueden calificar para precios con descuento) Qué tipo de valor es (las opciones y las transacciones de acciones tienen costos más altos que los bonos, por ejemplo) El valor general de los servicios de los miembros cuesta ejecutar la transacción (algunas empresas imponen una transacción mínima)
Cabe señalar que cada factor puede contribuir a una comisión superior o inferior al 5%; una gran transacción de capital que fue fácil de ejecutar se puede realizar por mucho menos del 5%, mientras que una transacción pequeña y complicada de un valor negociado a la ligera podría ser mucho más del 5%.
Ejemplo de regla del cinco por ciento
Si un cliente quisiera comprar 100 acciones de Hypothetical Co. a $ 10 por acción, el valor total de esa transacción sería de $ 1, 000. Si el costo mínimo de transacción del corredor fuera de $ 100, la tarifa total sería del 10%, mucho más que la regla del 5%. Sin embargo, dado que el cliente sabía de la tarifa mínima de transacción, la regla del cinco por ciento no se aplicaría.
La regla del cinco por ciento y la inversión
La regla del cinco por ciento, en el contexto de la inversión, también puede referirse a la práctica de no permitir que más del 5% de las acciones de un fondo mutuo, sector o compañía se acumulen en una cartera. En este contexto, la regla del cinco por ciento pretende ayudar con la diversificación y la gestión de riesgos.
