Nuestra relación con el dinero comienza a una edad temprana cuando notamos que los miembros de la familia intercambian monedas o billetes por todo tipo de cosas que nos gustan. El poder y la autoridad del dinero crecen cuando obtenemos nuestra primera asignación o tarea pagada. Estas primeras experiencias fomentan hábitos y creencias que duran toda la vida. Sus desafíos se multiplican a medida que nos acercamos a la edad adulta y se nos alienta a tomar préstamos para pagar la universidad o comprar un automóvil.
Las cifras de los padres marcan la pauta para los objetivos de inversión en la vida temprana, enseñándonos a retrasar la gratificación hasta que podamos romper la hucha, permitiendo que esas monedas compren videojuegos, ropa o equipo. La conexión íntima entre inversión y estilo de vida se vuelve más sofisticada a medida que pasan los años. La culminación de su vida laboral es una jubilación cómoda o una lucha para llegar a fin de mes.
Cómo se cruzan los objetivos de vida e inversión
Los objetivos de inversión se distribuyen en tres ramas, según la edad, los ingresos y las perspectivas. La edad se puede subdividir aún más en tres segmentos distintos: jóvenes y principiantes, de mediana edad y construcción familiar y viejos y autodirigidos. Estas clasificaciones a menudo pierden sus notas a la edad apropiada, con personas de mediana edad que buscan inversiones por primera vez o personas mayores obligadas a presupuestar rigurosamente, ejerciendo la disciplina que les faltaba cuando eran adultos jóvenes.
Los ingresos proporcionan el punto de partida natural para los objetivos de inversión porque no puede invertir lo que no tiene. El primer trabajo de carrera emite una llamada de atención para muchos jóvenes, obligando a tomar decisiones sobre las contribuciones 401 (k), las cuentas de ahorro o del mercado monetario y los cambios de estilo de vida necesarios para equilibrar la creciente prosperidad con la gratificación tardía. Es común experimentar contratiempos durante este período, quedarse atrapado en el alquiler de viviendas y pagos de automóviles caros u olvidar que mamá y papá ya no están cobrando la factura mensual de la tarjeta de crédito.
Outlook describe el campo de juego en el que operamos durante nuestras vidas y las elecciones que hacemos que impactan la gestión del patrimonio. La planificación familiar reside en la parte superior de la lista para la mayoría de las personas, y las parejas deciden cuántos hijos quieren, sus vecindarios preferidos y cuántos asalariados se necesitarán para alcanzar esos objetivos. Las expectativas de la carrera se ajustan a estos cálculos, con la intensificación educativa de años de mayor poder de ganancias, mientras que otros están atrapados en trabajos sin salida, obligados a recortar para llegar a fin de mes.
Los objetivos de inversión se convierten en objetivos móviles para muchas personas, con planes cuidadosamente diseñados que se topan con obstáculos en forma de despidos, embarazos no planificados, problemas de salud y la necesidad de cuidar a los padres de edad avanzada. Esos desafíos inesperados exigen una dosis de realismo al elegir las asignaciones 401 (k) o decidir cómo gastar un bono de fin de año, con el viejo axioma "ahorrar para un día lluvioso" ignorado por muchas personas hasta que es demasiado tarde.
Afortunadamente, nunca es demasiado tarde para convertirse en inversionista. Es posible que tengas 40 años antes de darte cuenta de que la vida se mueve más rápido de lo esperado, lo que requiere contemplar la vejez y la jubilación. El miedo puede dominar su pensamiento si espera tanto tiempo para establecer objetivos de inversión, pero eso está bien si agrega un sentido de urgencia a la gestión del patrimonio. Todas las inversiones comienzan con el primer dólar reservado para ese propósito, independientemente de su edad, ingresos o perspectivas. Por supuesto, aquellos que invierten durante décadas tienen una gran ventaja, mientras que su creciente riqueza les permite disfrutar de los frutos de sus hábitos de ahorro.
Configurar un flujo de trabajo de objetivos de inversión
Los objetivos de inversión abordan tres temas principales relacionados con el dinero y la gestión del dinero. Primero, se cruzan con un plan de vida que involucra nuestros procesos de pensamiento de maneras inesperadas. En segundo lugar, generan responsabilidad, obligándonos a revisar el progreso periódicamente, invocando disciplina cuando sea necesario para mantener el rumbo. En tercer lugar, generan motivación que impacta nuestro ser no financiero de manera positiva que puede mejorar la salud y la perspectiva mental.
Una vez establecido, el plan de inversión lo obliga a pensar en los sacrificios que deben hacerse y los presupuestos que deben equilibrarse, entendiendo que la demora o el fracaso tendrán un impacto directo e inmediato en su riqueza y estilo de vida. Este proceso induce el pensamiento y la planificación a largo plazo, lo que le permite abandonar un enfoque de boca a boca y establecer una lista de prioridades para las cosas en la vida que realmente valora.
Use estados de cuenta mensuales o trimestrales para revisar el progreso y volver a comprometerse con su plan de vida elegido, haciendo pequeños ajustes en lugar de grandes cambios cuando el flujo de dinero mejora o se deteriora. Revise periódicamente sus rendimientos anuales y disfrute de ver crecer su riqueza sin intervención directa o un cheque de vacaciones de la abuela. Aprenda a lidiar con los períodos perdidos de una manera madura, utilizando la tinta roja para generar paciencia mientras reexamina cómo su toma de decisiones puede haber afectado esos rendimientos negativos.
La Asociación de Inversores de Australia recomienda utilizar el formato SMART al establecer objetivos de inversión. Aquí están los elementos:
- Específicos: haga que cada objetivo sea claro y específico M factible: enmarque cada objetivo de manera que sepa cuándo lo ha logrado. Alcanzable: debe tomar medidas prácticas para lograr un objetivo R elevado: determine si sus objetivos se relacionan con su vida y si son reales. realista basado en el tiempo: asigne un marco de tiempo a cada objetivo para que pueda seguir el progreso
Comience escribiendo un documento o diario que enumere cada objetivo de inversión y cómo medirá el progreso. Enumere la mayor cantidad de detalles posible, considerando los objetivos a corto y largo plazo. Supongamos que desea ahorrar para la jubilación, pero también planea ser propietario de una casa en un vecindario seguro, con suficiente dinero sobrante para unas vacaciones ocasionales. Ahora revise su situación financiera actual, y observe qué tan bien o mal ha manejado el dinero hasta este punto y los pasos que está dispuesto a tomar para lograr esa lista de objetivos.
Puede ser prematuro considerar las acciones prácticas requeridas o los plazos necesarios para marcar el progreso si sus objetivos de inversión no son realistas, extravagantes o no coinciden con su poder de ganancias actual o esperado. Por supuesto, puede soñar con cumplir los deseos de la vida, pero la planificación de la inversión requiere una verificación brutal de la realidad antes de ejecutar el plan de acción necesario. En pocas palabras, si el plan no coincide con su realidad o sus objetivos, tírelo y comience de nuevo. Concéntrese en los pasos de bebé en lugar de los sueños diurnos.
Una pequeña contribución de 401 (k) puede ser todo lo que se necesita para poner en marcha el plan de inversión durante su infancia. Los empleadores a veces igualan su contribución a un cierto nivel, lo que le permite eventualmente pensar en una planificación más sofisticada. Los asesores financieros recomiendan que asigne el máximo permitido siempre que sea posible, aunque eso no es realista para muchos jóvenes que recién comienzan su carrera. Esto es especialmente cierto con la enorme carga de préstamos estudiantiles incurridos por personas nacidas después de 1990.
Gestión de marcos temporales
Divida los objetivos de inversión en segmentos a corto, mediano y largo plazo siempre que sea posible, que coincidan con las etapas de la vida natural de la juventud, la mediana edad y la tercera edad. Alinear las cuentas bancarias y de corretaje a plazos cortos e intermedios también tiene sentido, mientras que las cuentas de jubilación se centran exclusivamente en el largo plazo (se incurre en fuertes penalidades al acceder a esos fondos de manera prematura). De hecho, no hay una buena razón para recurrir a cuentas IRA, SEP y otras cuentas de jubilación a menos que circunstancias extremas no ofrezcan alternativas viables.
Las metas a corto y mediano plazo también ayudan a la planificación INTELIGENTE, permitiendo una revisión rápida para medir el progreso de los ahorros para un hogar, automóvil, vacaciones u obligaciones familiares. La planificación a plazo intermedio también puede incluir una cuenta más generalizada, que denota el capital reservado para el inevitable "día lluvioso". Esta asignación de fondos de emergencia también puede servir como un cortafuegos entre las sorpresas de la vida y la cuenta de jubilación mucho más grande, lo que permite dejar ese capital intacto, configurado para cumplir con el propósito previsto.
No se desespere si ha alcanzado la mediana edad sin la planificación de la inversión porque los principales beneficios se acumulan rápidamente cuando se realiza la tarea por primera vez. Por supuesto, será necesario ponerse al día si sus finanzas están en rojo, lo que requiere cambios de estilo de vida hasta que sus ingresos coincidan o excedan los gastos. La gestión de la deuda será necesaria para seguir el camino correcto porque no tiene sentido ganar 5% o 10% anualmente en una cuenta de inversión cuando varias tarjetas de crédito han alcanzado sus límites a tasas de interés del 18%, 20% o 25%.
Aprender a invertir en la mediana edad tiene el beneficio de la experiencia, es decir, puede medir con mayor precisión su potencial de ganancias futuras al examinar las trayectorias profesionales actuales del hogar. A menudo es posible que los trabajadores con salarios altos se pongan al día, construyendo riqueza de inversión rápidamente en estas circunstancias, pero aún es probable que requiera sacrificios. Lamentablemente, los ingresos a menudo se estancan hasta la mediana edad, con trabajos sin salida y carreras obstaculizadas que mantienen las finanzas familiares por encima del agua pero impiden la construcción de ahorros más sustanciales.
Es fundamental que las cuentas de jubilación se financien en su totalidad hasta la mediana edad y hasta el final del empleo, incluso cuando fuerce otros cambios en el estilo de vida. Es probable que las cargas financieras aumenten con el tiempo, debido al aumento de la atención médica y los costos de crianza de los hijos (que pueden incluir la matrícula universitaria). Entrar en la jubilación con poco más que cheques gubernamentales en mano puede producir ansiedad bien fundada, especialmente cuando un cónyuge ha dependido del otro durante décadas, y debe evitarse a toda costa.
Más personas están trabajando después de la edad de jubilación ahora que en cualquier otro momento del siglo pasado. Sin embargo, las normas gubernamentales requieren que los inversores comiencen a retirar fondos de las cuentas de jubilación (que no sean Roth IRA) a los 70 años y medio. Junto con mayores expectativas de vida, este requisito agrega una nueva importancia a la planificación de inversiones en los años de jubilación. Tiene mucho sentido que las personas mayores continúen construyendo su riqueza a través del trabajo o la inversión hasta la muerte siempre que sea posible, especialmente si un cónyuge dependerá de los fondos como viuda o viudo.
¿Cuánto necesitas ahorrar?
Los asesores financieros utilizan diferentes métricas para calcular las necesidades de jubilación. Muchos sugieren que los clientes acumulen suficientes ahorros durante su vida laboral para reemplazar el 70-85% de los ingresos previos a la jubilación. Algunos incluso recomiendan 100% o más para generar el capital necesario para perseguir un pasatiempo o viajar. Estos enfoques comunes pueden estar desactualizados, dada la explosión de los baby boomers que permanecen en la fuerza laboral después de los 65 o 66 años, a menudo tomando recortes salariales en lugar de sentarse en casa en sus mecedoras.
Fidelity Investments recomienda ahorrar al menos 1x sus ingresos previos a la jubilación a los 30 años, 3x a los 40, 7x a los 55 y 10x a los 67. Si cree que necesitará $ 100, 000 por año después de jubilarse, debería tener $ 100, 000 en ahorros a la edad 30, $ 300, 000 a los 40 años y así sucesivamente. Estas recomendaciones suponen que los clientes ahorrarán el 15% de sus ingresos anuales cada año a partir de los 25 años, con más del 50% de esos ahorros asignados a acciones. Siendo realistas, muchos jóvenes no tienen ese nivel de ingresos disponibles a los 25 años debido a compromisos de préstamos estudiantiles o pasantías, lo que significa que se requerirá un mayor compromiso anual en una fecha de inicio posterior.
La planificación de la jubilación puede ser difícil de enfocar para los jóvenes, pero es relativamente fácil visualizar los años posteriores al trabajo con un autoexamen que considera su estilo de vida esperado y cómo podrían gastar sus ahorros de toda la vida. El Employee Benefit Research Institute (EBRI) facilita esa tarea introspectiva con su Encuesta de actividades de consumo y correo (CAMS), que describe cómo los estadounidenses mayores gastan su dinero y cómo cambian esas asignaciones a lo largo de los años superiores.
Los costos de vivienda excedieron a todas las demás categorías por un amplio margen, manteniéndose firmemente por encima del 40% entre las edades de 50 y 85 años. No es sorprendente que los costos de atención médica comiencen relativamente pequeños (8% a los 50 años) y más del doble al 19% a los 85 años. Tomado en conjunto, se espera que eventualmente gaste más del 60% de sus dólares de jubilación solo para mantenerse con vida y mantener un techo sobre su cabeza. Ahora imagine lo difícil que es satisfacer esas necesidades simples si los ingresos se limitan a un cheque mensual del Seguro Social. Desafortunadamente, millones de estadounidenses ahora se enfrentan a ese desafío de sobriedad porque no lograron establecer y abordar sus objetivos de inversión más temprano en la vida.
La brecha de género hace que sea más difícil para las mujeres alcanzar las metas de jubilación que los hombres, según la firma de investigación Aon Hewitt. Su estudio de 2016 encontró que el 83% de las mujeres estadounidenses no estaban ahorrando lo suficiente para la jubilación, en comparación con el 74% de los hombres. Calculan que una mujer necesitará 11.5 veces su ingreso final para satisfacer sus necesidades de jubilación, en comparación con 10.6 veces para un hombre. Aon Hewitt proyecta además que las mujeres necesitan trabajar un año más, hasta los 69 años, para compensar el déficit. La vida más larga de las mujeres intensifica esta brecha de jubilación, con sus ahorros necesarios por más años.
Estos números son especialmente preocupantes porque, como señala el estudio, los hombres y las mujeres participan en los planes 401 (k) con la misma tasa del 79%, pero las mujeres reservan un promedio del 7.5% de su salario, mientras que los hombres asignan un promedio del 8.7%, un déficit empeorado por el menor poder adquisitivo promedio de las mujeres. En 2015, los saldos 401 (k) para las mujeres eran solo el 59% del total de los hombres: $ 71, 060 frente a $ 119, 150. Si bien los autores sugieren cambios en el plan para fomentar tasas de ahorro más altas, es probable que esta disparidad continúe mientras la brecha salarial de género en el lugar de trabajo permanezca.
Cómo superar los obstáculos de inversión
Vivimos en una cultura de derechos, esperando una gratificación inmediata por las cosas que anhelamos, ya sea el último dispositivo tecnológico, el plato de sushi o el viaje a Las Vegas. Sin embargo, cada vez que pagamos algo tenemos menos dinero para gastar en otras cosas, incluidos nuestros objetivos de inversión. Lamentablemente, muchas personas carecen de la disciplina o la fuerza de voluntad para renunciar a los placeres inmediatos para la prosperidad futura, generando un ciclo de retroalimentación con gran poder destructivo a lo largo del tiempo.
Un estudio de 2015 sobre la fijación de objetivos realizado por el Dr. Gail Matthews, investigador de la Universidad Dominicana de California en San Rafael, concluyó que los participantes de entre 23 y 72 años que escribieron sus objetivos y enviaron informes regulares de progreso a sus amigos tuvieron una "tasa de éxito mucho mayor que aquellos que mantuvieron sus objetivos para sí mismos ". De hecho, más del 70% de los participantes que escribieron y compartieron sus objetivos informaron tener éxito en comparación con el 35% de los que mantuvieron sus objetivos para sí mismos, nunca los escribieron.
Este es un hallazgo notable, directamente aplicable al logro de las metas y objetivos de inversión, que ofrece un camino perfecto para las personas que carecen de disciplina o fuerza de voluntad para superar esos déficits de una manera que cambia la vida. La diversidad de edad entre los participantes también nos dice que nunca es demasiado tarde para lograr objetivos de inversión realistas siempre que estemos dispuestos a hacer un esfuerzo adicional, escribiéndolos en detalle e informando nuestro progreso a un tercero útil.
Por supuesto, incluso las personas disciplinadas pueden tener dificultades para mantenerse en la senda financiera cuando la vida les lanza una pelota dura en su dirección. La pérdida de empleo, el divorcio, la enfermedad u otros vientos en contra pueden dar vida a un curso inesperado que impacta negativamente en las ganancias y el poder de ahorro. La volatilidad también puede pasar factura a los mercados financieros y sus ahorros, como lo hicieron en 2007 y 2008 cuando los inversores estadounidenses perdieron billones de dólares en sus cuentas de jubilación.
Los mercados bajistas y las caídas pueden ser inevitables a lo largo de las décadas entre su primera contribución y la edad de jubilación, a pesar de las estadísticas que confirman los impresionantes rendimientos de las acciones a largo plazo. Muchos inversionistas no tienen el estómago para esos períodos volátiles, a menudo ignorando consejos sólidos y descartando posiciones a largo plazo a precios de ganga. Es fácil decirnos que nos mantendremos firmes cuando llegue la próxima crisis, pero no lo sabrá con certeza hasta que suceda.
Parejas y objetivos de inversión
Unir recursos entre marido y mujer, una pareja comprometida o parejas del mismo sexo ofrece una forma ideal de superar muchos de los desafíos que plantea el establecimiento de objetivos de inversión. Este enfoque requiere una confianza profunda porque una ruptura posterior en la vida puede tener consecuencias devastadoras. Por ejemplo, un estudio de 2004 encontró que aproximadamente el 14% de las parejas optan por mantener sus finanzas separadas. Es importante que ambos socios estén totalmente de acuerdo desde el principio con la forma en que se gestionarán los recursos agrupados para reducir las probabilidades de un malentendido. El estudio también encontró que el 70% de las parejas hablan de dinero semanalmente, lo cual es bueno y malo, porque muchas de esas discusiones se convierten en argumentos acalorados, según un trabajo publicado en 2012 por el Consejo Nacional de Relaciones Familiares. Al revisar esos resultados, la investigadora de la Universidad Estatal de Kansas, Sonya Britt, concluyó: "Los argumentos sobre el dinero (son) por mucho el principal predictor del divorcio". También señala que los argumentos sobre el dinero pueden provenir de las "creencias profundamente arraigadas" de una pareja que nos llevan de vuelta al sesgo cableado pero a menudo inconsciente generado a través de experiencias de la vida temprana.
Dos ingresos hacen que ahorrar para una casa y calificar para una hipoteca sean objetivos mucho más fáciles de lograr. La cooperación entre socios es vital cuando se realiza esta planificación a medio plazo porque los objetivos necesitan un acuerdo y coordinación para evitar complicaciones mayores. Un cónyuge que aprovecha los límites de la tarjeta de crédito mientras que el otro asigna diligentemente los ingresos semanales a los ahorros puede generar un obstáculo importante para la prosperidad a largo plazo.
La asociación también puede aliviar la carga de la vivienda para las personas de 50 a 85 años, cuando más del 40% de los ingresos de jubilación se asignan a alquileres, pagos de hipotecas, seguros, impuestos a la propiedad y mantenimiento. Los ahorros de los ingresos combinados pueden ser significativos en hogares con varias personas, liberando capital para otros gastos. Por el contrario, las disparidades físicas entre cónyuges o parejas pueden complicar los gastos de atención médica, ya que una enfermedad grave o la atención institucional superan la cobertura de Medicare, creando dificultades para la otra pareja.
La línea de fondo
Calcule sus objetivos de inversión lo antes posible en la vida porque esperar demasiado presenta complicaciones que pueden ser difíciles o imposibles de superar. La planificación y la ejecución requieren un nivel de disciplina y compromiso que incomoda a muchas personas, que a menudo requieren cambios importantes en la vida para tener éxito. Comience con poco si el proceso se siente abrumador, con contribuciones mínimas de 401 (k) que le permiten ver crecer rápidamente un nido pequeño.
Aumente la contribución al máximo lo antes posible y dé el siguiente paso, desarrollando objetivos realistas de inversión a corto y mediano plazo para el ingreso disponible que se acumula en una cuenta corriente o de ahorro. Recuerde que esta es una búsqueda de por vida que exige una planificación cuidadosa en cada etapa, pero la recompensa es enorme y ofrece el camino más confiable hacia la prosperidad y la abundancia.
