¿Qué es el precio flash?
El precio flash proporciona la información de precio más cercana posible en tiempo real, con el entendimiento de que siempre hay retrasos entre las cotizaciones de precios y el precio real negociado.
Cómo funciona un precio flash
Los precios flash surgieron con la llegada del comercio de acciones computarizado a mediados de la década de 1990. Los algoritmos informáticos y los sitios de inversión en línea fueron importantes en el auge del comercio diario que reformuló la inversión en acciones a fines del siglo XX. Antes de estos cambios revolucionarios, los operadores bursátiles colocaban las operaciones por teléfono con un corredor de bolsa, y los tiempos de demora en los precios eran mucho mayores que los posibles gracias al advenimiento del comercio computarizado.
Las nuevas plataformas de comercio computarizado permitieron que más personas de las que antes podían participar en el mercado de valores. En conjunción con el comercio en línea llegó la disponibilidad de sofisticadas herramientas de gráficos y análisis. Internet abrió un nuevo mundo de comercio en línea de modo que muchos más inversores podrían participar, lo que significaba que se negociarían mayores volúmenes. Antes de 1996, los precios de las acciones mostrados en el teletipo de acciones se retrasaron entre 15 y 20 minutos con respecto a la transacción real. Los tickers en tiempo real se introdujeron en 1996 y jugaron un papel clave en la creciente popularidad del comercio diario.
El seguimiento del aumento de los volúmenes se convirtió en un desafío tecnológico continuo. Las transacciones rápidas crearon la necesidad de que las computadoras comiencen a priorizar a través de algoritmos cuyos precios se mostrarán de manera más prominente sobre los demás. Las variables clave para la priorización fueron volúmenes inusualmente altos, cambios dramáticos de precios y noticias recientes notables. Irónicamente, las reglas de priorización computarizadas contribuyen a aumentar la visibilidad de un stock.
Por ejemplo, elevar ciertas acciones a la cinta de cotizaciones flash de precios en tiempo real atrae más atención inmediata a esas acciones, con la posibilidad de una mayor volatilidad.
El precio de Flash y los bloqueos de Flash
A principios de la década de 2000, los analistas técnicos de acciones y los desarrolladores de software unieron fuerzas para buscar una nueva ventaja competitiva basada en el comercio de alta velocidad. Esta nueva capacidad de negociación rápida basada en computadora permitió que las transacciones se hicieran más rápido de lo posible por muchos otros inversores que carecen de datos en tiempo real. En lugar de confiar en el análisis técnico humano, el análisis basado en máquinas llegó a la vanguardia.
Un resultado de esta nueva capacidad de negociación de alta velocidad fue el desplome repentino del 6 de mayo de 2010, cuando se produjo una rápida venta de valores en cuestión de minutos. El Dow Jones Industrial Average perdió más de 1, 000 puntos en un corto período de tiempo.
Un desplome repentino ocurre tan rápido que puede abrumar los circuitos en las principales bolsas de valores como la NYSE. El comercio se detiene mientras que las órdenes de compra y venta se combinan de manera más ordenada antes de reanudar el comercio. Estos bloqueos informatizados en todo el sistema pueden causar pánico generalizado a los inversores, como se vio en la congelación repentina del 22 de agosto de 2013, que detuvo el comercio durante tres horas.
