¿Qué es una compañía de fondos?
La compañía de fondos es un término comúnmente utilizado para describir una compañía de inversión, que es una corporación o fideicomiso dedicada al negocio de invertir el capital común de los inversores en valores financieros. Esto se realiza con mayor frecuencia a través de un fondo cerrado o un fondo abierto (fondo mutuo convencional). Las compañías de fondos también pueden ofrecer ETF y otros vehículos llamados cuentas separadas y CIT. En los Estados Unidos, la mayoría de las compañías de fondos están registradas y reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Comprensión de la empresa del fondo
Las compañías de fondos son entidades comerciales, tanto privadas como públicas, que administran, venden y comercializan fondos cerrados y abiertos al público. Por lo general, ofrecen una variedad de fondos a los inversores, que incluyen gestión de cartera y, en ocasiones, servicios de custodia. No todas las compañías de fondos custodian sus propios activos. Pueden trabajar con otra institución que custodia los activos y comunica el valor de desempeño al custodio después de que los contadores de fondos de la compañía del fondo hayan alcanzado el valor del activo neto (NAV) para cada uno de los fondos mutuos al cierre de cada día.
Las compañías de fondos emplean equipos de gerentes de cartera, analistas, contadores de fondos, personal de cumplimiento y monitoreo de riesgos, y muchas otras personas que están a cargo de administrar las estrategias de inversión que ofrece la compañía de fondos. Las estrategias pueden ser activas o pasivas. Una estrategia activa implica elegir e invertir en acciones específicas que se espera que superen al mercado general. Una estrategia pasiva compra una canasta preestablecida de acciones que forman parte de un índice o un sector, como el S&P 500 Index o el sector Health Care.
