No todos los inversores están interesados en manejar los flujos y reflujos volátiles del mercado solo para financiar su necesidad de un flujo de ingresos modesto. En todo caso, los inversores de crecimiento agresivo lo tienen fácil, ya que se puede construir una cartera completa en cuestión de minutos escaneando los titulares y comprando las acciones o sectores de mayor impulso. Mientras tanto, los inversores de ingresos de jubilación enfrentan diferentes desafíos. Reunir una cartera conservadora, diversificada y equilibrada que hace honor a su nombre puede ser más difícil de lo que la mayoría planea.
La búsqueda de baja volatilidad y preservación del capital invertido generalmente equivale a una mezcla de bajo rendimiento de activos poco inspiradores, pero no es necesario. De hecho, hay muchas estrategias efectivas que los inversores de jubilación pueden utilizar para llenar su brecha de ingresos. El uso de fondos cotizados en bolsa (ETF) es uno de ellos.
Teniendo en cuenta sus necesidades
Usted comienza el proceso de crear una cartera de jubilación determinando cuánto ingreso necesita y comparándolo con sus expectativas de rendimiento total. Por ejemplo, si necesita entre un 3% y un 4% de ingresos de su cartera, generalmente debería esperar un rendimiento total cercano al 6% o 7%. La diferencia entre su objetivo de ingresos y su objetivo de rendimiento total puede considerarse como un amortiguador de la inflación, los gastos médicos, el presupuesto de viaje o simplemente una red de seguridad adicional.
Es importante tener una buena idea de sus necesidades, ya que se correlaciona directamente con la cantidad de riesgo que deberá asumir para lograr esa tasa de rendimiento. También influye directamente en su asignación de activos y el tipo de ETF que finalmente comprará. Para los clientes en nuestro Portafolio de Ingresos Estratégicos, tomamos estos mismos pasos para establecer límites en la cantidad de acciones, bonos y activos de ingresos alternativos. Por ejemplo, un inversor de ingresos conservador con los mismos objetivos enumerados anteriormente podría establecer un límite de asignación de activos en acciones del 35%, bonos del 50%, alternativa del 10% y un búfer de efectivo del 5%. Una vez que esos límites están bloqueados, puede comenzar a comprar ETF que se ajusten a su objetivo de ingresos y tengan una oportunidad potencial de alcanzar su objetivo de rendimiento total.
Naturalmente, mantener bajos gastos de inversión es una consideración importante con cualquier cartera. Con eso en mente, debe comenzar construyendo la mayor parte de su exposición a acciones básicas en fondos de bajo costo y ampliamente diversificados. Algunos de nuestros ejemplos favoritos incluyen el ETF Vanguard High Yield Dividend (VYM) o el ETF iShares Core High Dividend (HDV). A partir de ahí, un inversor puede comenzar a comprar estrategias más exóticas o esotéricas, como índices beta fundamentalmente ponderados o inteligentes que seleccionan criterios específicos para sus componentes. Algunos ejemplos populares incluyen el ETF iShares MSCI EE. UU. De volatilidad mínima (USMV) o el WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Exposición a ingresos fijos
Las mismas reglas también deberían aplicarse al seleccionar la exposición de renta fija. Sin embargo, varias estrategias de renta fija administradas activamente han demostrado superar a las estrategias de índice administradas pasivamente con el tiempo. Esto se debe principalmente a las reglas de composición del índice y la metodología de ponderación. Esto a menudo entra en conflicto directo con los fundamentos de poseer títulos de deuda. Para superar estas anomalías sutiles, los inversores podrían elegir un fondo como el PIMCO Total Return Fund (PTTRX) o el PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Una vez que se establece esa exposición principal, un componente clave para la inversión de renta fija es utilizar sectores para mejorar los ingresos o compensar la volatilidad de otras mangas dentro de toda la cartera. Si se necesita llenar una brecha de ingresos mayor, un inversor podría elegir un fondo como el ETF de bonos de alto rendimiento iShares (HYG) o el ETF de alto rendimiento AdvisorShares Peritus de alta duración administrado activamente (HYLD).
Contabilidad de la volatilidad del patrimonio
Por el contrario, un inversor preocupado por la volatilidad que podría emanar de la manga de capital durante una corrección de mercado podría optar por el Vanguard Intermediate-Term Bond Fund (BIV) o el Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT). Esencialmente, esta estrategia ampliaría la duración promedio de la manga de renta fija para contrarrestar efectivamente la volatilidad de la equidad, suponiendo que las tasas de interés caigan. El uso de este tipo de estrategia para compensar la volatilidad está en el centro de la inversión conservadora, asegurando que la cartera se mantenga equilibrada y tenga un rendimiento admirable en cualquier entorno de mercado.
No ignore las alternativas
Por último, la selección de activos de ingresos alternativos, como fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), sociedades limitadas maestras (MLP) o acciones preferidas, puede mejorar sus flujos de dividendos al tiempo que ofrece un movimiento de precios no correlacionado. Estas clases de activos pueden ser una excelente manera de diversificar su cartera y reducir la volatilidad general al proporcionar un contrapeso a las acciones y bonos tradicionales.
El ETF de iShares Trust Preferred and Income Securities (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) y Alerian MLP ETF (AMLP) son ejemplos de ETF de ingresos alternativos que ofrecen rendimientos significativamente más altos que las acciones tradicionales que pagan dividendos o los valores de renta fija. Estos fondos se pueden usar para complementar las tenencias existentes y proteger su cartera de las fuerzas inflacionarias.
La línea de fondo
La implementación de una cartera de ingresos conservadora utilizando ETFs requerirá investigación y equilibrio para lograr sus objetivos con éxito. Mantener un enfoque en sus necesidades de ingresos y tolerancia al riesgo ayudará a guiar las decisiones de gestión de cartera para garantizar que cumpla con su objetivo de rendimiento total.
