Con los años, las opciones sobre acciones de los empleados se han convertido en una forma cada vez más común de reclutar empleados de mayor rango y darles un sentido de propiedad en una empresa. Según el Centro Nacional para la Propiedad de los Empleados, el número de trabajadores que tienen opciones se ha multiplicado por nueve desde fines de la década de 1980.
De hecho, las opciones sobre acciones, que le otorgan el derecho de comprar acciones a un precio predeterminado en una fecha futura, pueden ser un componente valioso de su paquete de compensación general. Pero para aprovecharlos al máximo, es importante comprender cómo funcionan y cómo se los trata a efectos fiscales.
Aproveche al máximo las opciones sobre acciones para empleados
Comprender los conceptos básicos
El beneficio de una opción sobre acciones es la capacidad de comprar acciones en el futuro a un precio fijo, incluso si el valor de mercado es mayor que esa cantidad cuando realiza su compra. Su capacidad para ejercer sus opciones está determinada por un cronograma de adjudicación, que enumera la cantidad de acciones que un empleado puede comprar en fechas específicas a partir de entonces.
Para llevar clave
- Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser una parte lucrativa del paquete de compensación general de un individuo, aunque no todas las compañías las ofrecen. Los trabajadores pueden comprar acciones a un precio predeterminado en una fecha futura, independientemente del precio de la acción cuando se ejercen las opciones. Las opciones sobre acciones no calificadas (NSO) se otorgan a empleados, asesores y consultores; las opciones de acciones de incentivo (ISO) son solo para empleados. Con las OSN, usted paga impuestos sobre la renta ordinarios cuando ejerce las opciones, e impuestos sobre las ganancias de capital cuando vende las acciones. Con las ISO, solo paga impuestos cuando vende las acciones, ya sea ordinarias ingresos o ganancias de capital, dependiendo de cuánto tiempo haya tenido las acciones primero.
Un empleador puede otorgarle 1, 000 acciones en la fecha de concesión, por ejemplo, con 250 acciones adquiridas un año después. Eso significa que tiene derecho a ejercer 250 de las 1, 000 acciones inicialmente otorgadas. Al año siguiente, se otorgan otras 250 acciones, y así sucesivamente. El calendario de adjudicación también incluye una fecha de vencimiento. Es entonces cuando el empleado ya no tiene derecho a comprar acciones de la compañía según los términos del acuerdo.
El precio al que el empleado puede comprar acciones se conoce como el precio de ejercicio. En la mayoría de los casos, es simplemente el valor de mercado de la acción en la fecha de concesión. Si el precio de las acciones sube para el momento en que se otorga, su opción se considera "en el dinero", lo que significa que puede comprar las acciones a un precio más bajo de lo que ahora valen.
Tipos de opciones sobre acciones
Existen dos tipos principales de opciones sobre acciones para empleados: opciones sobre acciones no calificadas (OSN) y opciones sobre acciones de incentivos (ISO). Una diferencia entre ellos es la elegibilidad. Las empresas pueden otorgar las primeras a empleados, consultores y asesores; sin embargo, solo los empleados pueden recibir ISO. Pero la mayor distinción es cómo se tratan a efectos fiscales en la fecha de ejercicio.
En el caso de una OSN, incurrirá en una factura justo cuando ejerza la opción. La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones está sujeta a impuestos sobre la renta ordinarios en ese año.
Digamos que tiene opciones con un precio de ejercicio de $ 10 por acción que aumentó a $ 30 en el momento en que las ejerció. Pagaría impuestos sobre la renta de $ 20 por acción.
Cuando posteriormente venda las acciones, cualquier aumento adicional en el precio de venta está sujeto a la tasa de ganancias de capital más favorable. Supongamos que aumentaron su valor a $ 55 por acción cuando los vendió dos años después. Pagaría la tasa de ganancias de capital a largo plazo en $ 25 por acción (aunque pagaría la tasa más alta a corto plazo si las vendiera dentro de un año de su compra).
Los ISO generalmente se consideran más ventajosos para el empleado, en parte porque la fecha de ejercicio no es un evento imponible (aunque los empleados con mayores ingresos tienen que hacer un ajuste mínimo de impuesto mínimo, o AMT, basado en la diferencia entre el precio de mercado actual y el precio del ejercicio).
En cambio, se conforma con el IRS cuando realmente vende sus acciones en el futuro. Si ha mantenido las acciones durante más de un año, incurrirá en el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de venta eventual. Entonces, si usamos los mismos precios en el ejemplo anterior, pagaría el impuesto sobre las ganancias de capital en $ 45 por acción (precio de venta de $ 55 menos el precio de ejercicio de $ 10).
Para obtener el tratamiento fiscal preferido, los ISO deben mantenerse durante dos años a partir de la fecha en que se otorgan y al menos un año a partir de la fecha de ejercicio. De lo contrario, se produce una "disposición descalificante" y la diferencia entre el precio de la subvención y el valor de mercado en la fecha de ejercicio está sujeta al impuesto sobre la renta ordinario.
Cuidado con la fecha de vencimiento
Las opciones sobre acciones no duran para siempre. Por lo general, hay un cronograma de adjudicación que dura de uno a cuatro años, aunque algunos empleados pueden tener hasta 10 años. Y si abandona la empresa por cualquier motivo, ya sea por un despido, renuncia o jubilación, es posible que solo tenga 90 días para usarlos.
Si está dentro de unas pocas semanas del vencimiento y la acción se cotiza por encima del precio de ejercicio, probablemente sea hora de actuar. Lo último que desea hacer es dejar que las opciones caduquen y no tengan valor.
14, 2 millones
El número de Participantes del Plan de Opciones de Acciones para Empleados en los Estados Unidos, a partir de 2016, el año más reciente para el que hay datos disponibles, según el Centro Nacional para la Propiedad de los Empleados.
Mantenga su cartera diversa
Un generoso beneficio de opciones sobre acciones ciertamente no es motivo de queja. Pero sí tiene un riesgo significativo: la posibilidad de que una gran parte de su riqueza esté vinculada a una sola acción.
Como regla general, desea evitar tener más del 10% al 15% de su cartera vinculada a una empresa específica. En caso de que la organización caiga en tiempos difíciles, no estaría lo suficientemente diversificado como para amortiguar el golpe.
Si está cruzando ese umbral, podría pensar en vender suficientes existencias cada año para mantener sus ahorros a salvo del riesgo de volatilidad excesiva. Para tener en cuenta las fluctuaciones en el mercado, considere dividir la venta en una serie de transacciones durante unas pocas semanas o meses, especialmente para cantidades mayores. Luego puede usar ese ingreso para aumentar sus contribuciones 401 (k) e IRA.
La línea de fondo
Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser una parte valiosa de su paquete de compensación, especialmente si trabaja para una compañía cuyas acciones se han disparado últimamente. Para aprovechar al máximo, asegúrese de ejercer sus derechos antes de que caduquen y comprenda el efecto fiscal de sus decisiones.
