Goldman Sachs Group, Inc. (GS) informa los resultados del primer trimestre en el mercado previo al lunes, y los analistas de Wall Street esperan $ 5.02 en ganancias por acción (EPS) en $ 8.90 mil millones en ingresos. La acción se cargó más en enero después de que el gigante financiero superó las estimaciones del cuarto trimestre, pero el repunte se estancó dos días después, produciendo una acción de rango que terminó con el progreso durante el resto del trimestre. La acción todavía se cotiza por debajo de la resistencia del promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días a pesar de las buenas ganancias de 2019.
El componente Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) se cotiza fuertemente al alza el viernes después de un informe de ganancias bien recibido, lo que aumenta las probabilidades de que las acciones de Goldman sigan su ejemplo y ganen terreno después de las noticias. A su vez, el aumento podría aumentar la resistencia de cinco meses cerca de $ 210, abriendo la puerta al máximo de agosto en $ 245. Ese nivel también marca la última barrera antes de que la acción alcance y pruebe el máximo del mercado alcista de 2018 en $ 275.
Gráfico GS a largo plazo (1999-2019)
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La compañía se hizo pública a $ 68 en mayo de 1998 y entró en una tendencia bajista inmediata que encontró soporte en $ 55.19 en agosto. Creó un patrón de base en ese nivel en octubre y se volvió considerablemente más alto, aumentando el máximo posterior a la OPV en $ 75.25 un mes después. La recuperación continuó en septiembre de 2000, llegando a $ 133, antes de una recesión que continuó en una prueba exitosa en el soporte de agosto de 1998 en octubre de 2002.
Un repunte lento pero constante alcanzó el máximo de 2000 en 2006, produciendo una ruptura que registró ganancias impresionantes en el pico de noviembre de 2007 en $ 251. Un modesto retroceso se aceleró durante el colapso económico de 2008, bajando las acciones a un mínimo histórico de $ 47.41. Se recuperó en los $ 190 en 2009 y se estancó, registrando el máximo más alto en los próximos cinco años, antes de una disminución de dos patas que encontró un soporte por encima del mercado bajista en 2011.
La acción del precio completó un doble fondo en 2012, preparando el escenario para un fuerte esfuerzo de recuperación que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2009 en el cuarto trimestre de 2014. Una ruptura de 2015 falló, produciendo una recesión que registró un segundo mínimo más alto en comparación con 2008 mínimo en julio de 2016. Los compradores comprometidos tomaron el control, generando un fuerte repunte que se estancó en el máximo de 2007 en 2017. Un aumento de las compras en 2018 agregó 25 puntos antes de colarse en una ruptura fallida que reforzó la resistencia en $ 250.
La disminución en diciembre de 2018 encontró apoyo en la línea de tendencia de 10 años de mínimos crecientes, marcando una oportunidad de compra a largo plazo potencialmente significativa. También etiquetó la EMA de 200 meses por primera vez en su historia pública, así como el nivel de retroceso de.786 Fibonacci de la tendencia alcista de 2016 a 2018. Esta estrecha alineación entre diversos elementos técnicos aumenta las probabilidades de que la acción eventualmente alcance nuevos máximos.
Gráfico GS a corto plazo (2016-2019)
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El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) advierte a los inversores marginados que tomará tiempo para que la acción se recupere del daño técnico extenso incurrido en 2018. Una ola de acumulación en 2017 se estancó muy por debajo del máximo de 2010, produciendo un máximo más bajo cuando el precio alcanzó un máximo más alto en marzo de 2018. Estas divergencias bajistas presagiaron una fuerte ola de distribución que redujo el OBV a un mínimo de dos años y medio en diciembre. El poder adquisitivo del primer trimestre apenas se registra en el gráfico a corto plazo, lo que indica que las instituciones dudan en recargar posiciones.
Una reacción de compra de noticias que aclara $ 210 a $ 212 podría atraer un interés de compra generalizado, elevando el OBV a un máximo de 2019, pero una recuperación a largo plazo puede necesitar esperar la acumulación para ponerse al día con un aumento en la línea de tendencia roja de máximos más bajos. Mientras tanto, tiene sentido utilizar paradas finales para proteger las posiciones, en lugar de tirar los dados con una estrategia de compra y retención que puede ser castigada durante la próxima recesión.
La línea de fondo
Las acciones de Goldman Sachs podrían recuperarse por encima de la obstinada resistencia a $ 210 luego del informe de ganancias del primer trimestre del lunes.
