¿Qué es el crecimiento de 10K
El crecimiento de 10K es un gráfico que destaca el cambio en el valor de una inversión inicial de $ 10, 000 en un activo financiero durante un período de tiempo determinado, que a menudo es desde el inicio del activo o durante el período de 10 años desde el final del año fiscal más reciente. El crecimiento del gráfico de 10, 000 generalmente compara los retornos de varias inversiones, ya sea entre sí o en comparación con un índice de referencia subyacente. Los rendimientos de los activos que se muestran en el crecimiento de las exhibiciones de 10K generalmente incluyen la reinversión de dividendos y ganancias de capital, pero en su mayoría excluyen cualquier tarifa y cargo de venta en que puedan incurrir los inversores. Las compañías de fondos mutuos son usuarios importantes del crecimiento de los gráficos de 10K y los destacan en los materiales de marketing.
DESMONTAJE Crecimiento de 10K
El crecimiento de los gráficos de 10K es un elemento básico de los informes anuales de fondos mutuos, y casi todas las compañías de fondos publican el crecimiento interactivo de los gráficos de 10K en sus sitios web. Esto permite a los inversores comparar visualmente el rendimiento de hipotéticas inversiones de $ 10, 000 en múltiples fondos y sus puntos de referencia durante varios períodos de tiempo. Si un inversor desea comparar el rendimiento de dos o más fondos desde su inicio, el punto de comparación inicial debe retroceder lo suficiente como para incluir el lanzamiento del fondo más antiguo.
Si bien el crecimiento del gráfico de 10, 000 es una herramienta práctica y popular para comparar el rendimiento de la inversión, tiene algunas limitaciones. Como generalmente excluye las tarifas de administración de fondos y otros costos, incluidos los gastos de venta y reembolso, el crecimiento mostrado a menudo se exagera. Por lo tanto, los rendimientos reales que un inversor habría recibido durante el período en cuestión probablemente serían más bajos que los mostrados.
Un inversor también debe considerar el efecto de la volatilidad al tomar una decisión de inversión, pero el gráfico es de uso limitado a este respecto. Por ejemplo, una inversión de $ 10, 000 en el Fondo A puede haber crecido a $ 15, 000 durante cinco años, mientras que el Fondo B puede haber aumentado a $ 16, 000 durante el mismo período de tiempo pero con una volatilidad considerablemente mayor. A pesar de su rendimiento más bajo, el Fondo A puede ser más adecuado o deseable para inversores conservadores que prefieren una inversión menos volátil.
Crecimiento de $ 10K obligatorio en fondos de inversión anual
Según la SEC, cada informe anual del fondo mutuo debe incluir un "gráfico lineal que compare el rendimiento durante los últimos 10 años, o durante la vida del fondo, si es más corto, de una hipotética inversión inicial de $ 10, 000 contra un índice". Aunque no es obligatorio, la mayoría de los informes semestrales de accionistas también presentan un crecimiento de gráfico de 10K. En cualquier caso, un breve vistazo al gráfico revelará si el rendimiento del fondo ha sido constante o turbulento durante los últimos 10 años o la vida del fondo. Una línea entrecortada con múltiples picos y valles muestra que el fondo ha tenido variaciones considerables en el rendimiento, mientras que una pendiente gradual indica un rendimiento más estable durante el período.
