¿Cómo son diferentes el flujo de caja y los ingresos?
Los ingresos son el dinero que una empresa gana con la venta de sus productos y servicios. El flujo de efectivo es la cantidad neta de efectivo que se transfiere dentro y fuera de una empresa. Los ingresos proporcionan una medida de la efectividad de las ventas y el marketing de una empresa, mientras que el flujo de efectivo es más un indicador de liquidez. Tanto los ingresos como el flujo de caja se utilizan para ayudar a los inversores y analistas a evaluar la salud financiera de una empresa.
Para llevar clave
- Los ingresos son el dinero que una empresa gana con la venta de sus productos y servicios. El flujo de efectivo es la cantidad neta de efectivo que se transfiere dentro y fuera de una empresa. Los ingresos proporcionan una medida de la efectividad de las ventas y el marketing de una empresa, mientras que el flujo de efectivo es más un indicador de liquidez.
Entendiendo los ingresos
Los ingresos son la cantidad total de ingresos generados por la venta de bienes o servicios relacionados con las operaciones principales de la empresa. Los ingresos a menudo se denominan la línea superior porque se encuentra en la parte superior del estado de resultados. Los ingresos representan los ingresos totales obtenidos por una empresa antes de deducir los gastos.
Aunque los ingresos a menudo se usan indistintamente para las ventas, los dos términos son claramente diferentes. Los ingresos abarcan todo, lo que incluye todo tipo de ingresos, como el dinero obtenido de las inversiones en un banco o los ingresos por intereses de los bonos. Por el contrario, las ventas son la cantidad de dinero generada por la venta de un bien o servicio.
Sin embargo, las empresas pueden informar sus ingresos de manera diferente según el método de contabilidad utilizado y su industria. Las empresas del sector minorista, por ejemplo, generalmente informan ventas netas en lugar de ingresos, porque las ventas netas representan los ingresos por ventas después de la devolución de la mercancía.
Los ingresos pueden desglosarse y enumerarse como partidas individuales en el estado de resultados de una empresa en función del tipo de ingresos. Por ejemplo, muchas compañías enumeran los ingresos operativos por separado, que es el dinero ganado de las operaciones comerciales centrales de una compañía. Por el contrario, los ingresos no operativos son el dinero obtenido de fuentes secundarias, que podrían ser ingresos por inversiones o ingresos por la venta de un activo.
Ingresos devengados
Los ingresos acumulados son los ingresos obtenidos por una empresa por la entrega de bienes o servicios que aún no han sido pagados por el cliente. En la contabilidad de acumulación, los ingresos se informan en el momento en que se lleva a cabo una transacción de venta y pueden no representar necesariamente efectivo disponible. Los ingresos eventualmente impactan las cifras de flujo de efectivo, pero no tienen automáticamente un efecto inmediato sobre ellos.
Ingresos no derivados del trabajo
Los ingresos no derivados del trabajo pueden considerarse como lo opuesto a los ingresos acumulados, ya que los ingresos no derivados del trabajo representan dinero pagado por adelantado por un cliente para bienes o servicios que aún no se han entregado. Si una empresa ha recibido el pago por adelantado de sus bienes, reconocería los ingresos como no ganados, pero no reconocería los ingresos en su estado de resultados hasta el período para el cual se entregaron los bienes o servicios.
Fuentes de ingresos
Para algunas organizaciones, los ingresos pueden provenir de otras fuentes además de la venta típica de un producto o servicio. Los tipos de ingresos y su fuente dependen de la empresa u organización involucrada.
Los inversores inmobiliarios pueden obtener ingresos de los ingresos por alquileres. Los ingresos para los gobiernos federales y locales probablemente se realizarían en forma de recibos de impuestos de propiedad o impuestos sobre la renta. Los gobiernos también pueden obtener ingresos por la venta de un activo o ingresos por intereses de un bono.
Las organizaciones benéficas y sin fines de lucro generalmente reciben ingresos de donaciones y subvenciones. Las universidades podrían obtener ingresos cobrando matrícula, pero también de las ganancias de inversión en su fondo de dotación.
Entendiendo el flujo de caja
Flujo de efectivo es la cantidad neta de efectivo y equivalentes de efectivo que se transfieren dentro y fuera de una empresa. El flujo de caja positivo indica que los activos líquidos de una empresa están aumentando, lo que le permite saldar deudas, reinvertir en su negocio, devolver dinero a los accionistas, pagar gastos y proporcionar un amortiguador contra futuros desafíos financieros.
El flujo de caja difiere de los ingresos en que no se acumula. En cambio, el flujo de efectivo rastrea el efectivo real disponible y el efectivo que fluye dentro y fuera de la empresa. La importancia crítica del flujo de caja radica en la capacidad de una empresa para permanecer funcional; siempre debe tener suficiente efectivo para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo.
Estado de flujo de efectivo
El flujo de efectivo se informa en el estado de flujo de efectivo (CFS), que muestra las fuentes de efectivo y también cómo se gasta el efectivo. La línea superior del estado de flujo de efectivo comienza con el ingreso o beneficio neto del período, que se transfiere del estado de resultados. Si recuerda, los ingresos se ubican en la parte superior del estado de resultados, y después de restar todos los gastos y costos, el resultado neto es el resultado neto y se ubica en la parte inferior del estado de resultados. Las ubicaciones son por qué los ingresos a menudo se llaman el número de la línea superior, mientras que los ingresos netos o las ganancias se llaman el número de la línea de fondo.
El ingreso neto es el punto de partida para el análisis de flujo de efectivo de una empresa. Todas las actividades en efectivo en las que se dedica una empresa se suman o restan de los ingresos netos de la empresa. Esas actividades se dividen en tres secciones en el estado de flujo de efectivo.
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones
Los cambios en el efectivo de los activos y pasivos corrientes, que contienen elementos a corto plazo, se enumeran dentro del flujo de efectivo de las operaciones. Las cuentas por cobrar, que es dinero adeudado por los clientes que se cobran, se registran como efectivo en esta sección. Además, las cuentas por pagar, que son obligaciones financieras adeudadas a los proveedores, se registran como actividades operativas cuando se pagan.
Flujo de caja de actividades de inversión
Cualquier efectivo generado o pagado de activos a largo plazo se registra en la sección de actividades de inversión. Por ejemplo, aquí se registran las compras de planta, propiedad y equipo, como un nuevo edificio de fabricación. Además, estas actividades incluyen compras de vehículos, muebles de oficina y terrenos. Los créditos para actividades de inversión generalmente se deben a la venta de activos, como la venta de un edificio o una división de la empresa. En resumen, cualquier compra o venta de inversión a largo plazo que afecte el efectivo se registra como actividades de inversión.
Flujo de caja de actividades de financiamiento
Por lo general, las empresas financian sus negocios de dos maneras: financiamiento de deuda o capital. El efectivo recibido de la emisión de acciones, bonos o préstamos de un banco se registra como flujo de efectivo de las actividades financieras. Las salidas de efectivo en esta sección pueden incluir pagar dividendos, recomprar acciones, pagar un préstamo o bono.
Los ingresos también deben entenderse como una entrada de dinero unidireccional en una empresa, mientras que el flujo de caja representa las entradas y salidas de efectivo. Por lo tanto, a diferencia de los ingresos, el flujo de caja tiene la posibilidad de ser un número negativo.
Ejemplo de cómo difieren los ingresos y el flujo de caja
A continuación se muestra el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo de Apple Inc. según se informó en el 10T el 29 de junio de 2019.
- Las ventas netas (ingresos) fueron de $ 196 mil millones para el período. Apple enumera los ingresos como ventas netas porque la compañía generalmente tiene devoluciones de mercancías, que se restan de la cifra de ingresos. Se registraron ingresos netos de $ 41.5 mil millones para el período y se encuentran en la parte inferior del estado de resultados. ingresos agregados o restados (la línea superior) para llegar a los ingresos netos (la línea inferior).
Declaración de ingresos de Apple. Investopedia
El estado de flujo de efectivo de Apple Inc. se muestra a continuación.
- La cifra de ingresos netos de $ 41.5 mil millones se transfiere del estado de resultados y se agrega al efectivo y equivalentes de efectivo para crear el punto de partida para el CFS. Las tres secciones del estado se destacan en azul e incluyen actividades de operación, inversión y financiamiento. En la parte inferior del CFS, todas las entradas y salidas se compensan para llegar a la posición de efectivo de $ 52 mil millones para el período.
Estado de Flujos de Efectivo Apple Inc. Investopedia
Podemos ver que el estado de flujo de efectivo muestra los débitos y créditos a la posición de efectivo de la empresa. Sin embargo, los ingresos son el dinero obtenido de las ventas y otras diversas actividades generadoras de ingresos.
Es importante tener en cuenta que una empresa podría tener una cantidad significativa de flujo de efectivo pero una generación de ingresos débil. Por ejemplo, si una empresa asumiera una nueva deuda, sería efectivo pero no tendría un impacto en los ingresos. Por el contrario, una empresa podría estar generando muchos ingresos, pero está gastando mucho dinero en efectivo, porque el costo de administrarla es demasiado alto. Las empresas con muchos pagos de deuda también tienden a tener un flujo de caja pobre a pesar de generar miles de millones en ingresos.
Tanto los ingresos como el flujo de caja deben analizarse juntos para una revisión exhaustiva de la salud financiera de una empresa.
