Para muchos inversores y analistas, la crisis financiera de 2008 es una demostración poderosa de lo que sucede cuando el mundo financiero confía demasiado en las instituciones centralizadas. Si bien los criptógrafos y los informáticos ya habían desarrollado ideas para el efectivo digital y algunos de los mecanismos involucrados en las criptomonedas modernas, los eventos de 2008 fueron en muchos sentidos un conjunto de catalizadores para el espacio de la moneda digital tal como existe hoy. El famoso libro blanco de Bitcoin de Satoshi Nakamoto se publicó el mismo año que la crisis financiera.
Si bien es imposible retroceder en el tiempo, algunos partidarios de blockchain creen que, si la nueva tecnología hubiera existido a principios de siglo, podría haber evitado que los eventos de 2008 ocurrieran en primer lugar. Un informe reciente de Coin Telegraph destaca a algunos de los miembros de la comunidad de criptomonedas que creen que la tecnología de contabilidad distribuida ahora también podría ayudar a prevenir la posterior crisis financiera mundial.
Problemas de confianza
Los periodistas fintech Paul Vigna y Michael Casey han escrito sobre el tema de la confianza como recurso social. De hecho, Vigna y Casey señalan un colapso de la confianza como un posible problema principal en el colapso de Lehman Brothers hace una década. Los autores creen que, aunque muchos analistas ven la crisis de 2008 como resultado de problemas relacionados con la liquidez a corto plazo, la causa más profunda de la burbuja de las hipotecas de alto riesgo se describió con mayor precisión como la confianza imperturbable de la sociedad en las instituciones financieras, sus sistemas de mantenimiento de registros y sus practicas. Debido a esta confianza, los banqueros no fueron atrapados cuando manipularon sus libros de contabilidad para revender activos con poco o ningún valor durante muchos años.
Lehman Brothers registró ganancias de más de $ 4 mil millones solo unos meses antes de retirarse. Para Vigna y Casey, esto sugiere que los estados financieros de la empresa no se basaron en la realidad. Para estos dos autores, el problema se reduce a la complejidad y la naturaleza obsoleta de la contabilidad bancaria. Cuando las cosas salieron mal en Lehman, la empresa pudo ocultar sus problemas al practicar prácticas contables sospechosas.
Blockchain para la confianza y la transparencia
Tomando el argumento de Vigna y Casey, una gran parte de los eventos de 2008 pudieron suceder debido a una grave falta de transparencia en el estado financiero de los grandes bancos, así como a una confianza pública ilimitada en esos bancos. Ciertamente, si bien la crisis de 2008 puede haber desafiado la confianza de la sociedad en las principales instituciones financieras, en general ese sentido de confianza se mantiene en un alto grado. Además, la transparencia sigue siendo un problema importante.
Aquí es donde la tecnología blockchain puede ayudar a prevenir futuras crisis como la de 2008, según el informe. Si el valor y la propiedad de cada activo se registran de forma segura en un libro compartido que es completamente transparente e inmutable, las prácticas corruptas que permitieron a las instituciones ocultar sus luchas ya no serán posibles, según el informe. El experto en blockchain Alex Tapscott también ha argumentado que la tecnología blockchain puede mejorar la transparencia de los flujos de capital, lo que ayuda a prevenir futuros desastres financieros.
Para los partidarios de blockchain, la idea se desarrolla de la siguiente manera: un banco central ya no irá a bancos individuales para revisar sus operaciones y registros. Debido a que existe un registro compartido de transacciones, los reguladores pueden monitorear los flujos de efectivo a medida que se realizan las transacciones. Debido a esto, los bancos centrales tendrían en todo momento una imagen realista de la liquidez y la distribución del riesgo. También tendrían una comprensión de cómo se comporta cada empresa financiera individual. Esto podría eliminar enormes cantidades de incertidumbre del proceso de evaluación de la salud del sistema financiero; a su vez, los reguladores sabrían de antemano cuándo las cosas comenzaban a volverse inestables y podrían ajustarse en consecuencia antes de que se desarrolle una crisis.
Los defensores de Blockchain creen que la tecnología también puede proporcionar muchos otros beneficios a la salud del mundo financiero. Estos incluyen protección contra fraude, robo de identidad y mucho más. La tecnología parece tener una promesa excepcional. Sin embargo, queda por ver si y cómo se puede integrar en el panorama financiero principal.
