Una ganancia del 54.19% en 2019 para las acciones de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado. De hecho, escribí sobre Chipotle a principios de enero. La actividad que notamos entonces, estamos notando ahora.
Esta acción es interesante porque mucha gente estaba apostando contra Chipotle después de sus sustos de E. coli. Eso realmente creó la oportunidad. Los gerentes de dinero inteligente siempre buscan apostar por las próximas acciones atípicas, las mejores de su clase, especialmente cuando la compañía ha recibido una paliza.
El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza en una acción es una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y operaciones inusuales en las acciones. Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de la acción radica en su actividad comercial. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Para 2019, las acciones de Chipotle claramente han estado en demanda.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Chipotle han hecho durante el año pasado. Centrándose en 2019, puede ver muchas señales de compra, que coinciden con un aumento en las acciones. Este es exactamente el tipo de configuración que buscamos en nuestra firma de investigación. Queremos apostar al mejor… punto. Esta progresión para las acciones de Chipotle es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Últimamente, la demanda supera claramente a la oferta:
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En lo que va de 2019, las acciones de Chipotle registraron 13 días de volumen inusualmente alto, indicativos de la compra de acciones (ver el cuadro anterior). Sin embargo, lo que llama nuestra atención ahora es que Chipotle todavía está ganando en silencio, pero de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando. Si va a apostar por la dirección de una acción, es prudente prestar atención a cómo se negocian las acciones. Al igual que no quiere luchar contra la tendencia, tampoco desea luchar contra una acción que muestre un precio en aumento junto con un aumento en el volumen negociado. Alguien podría estar acumulando una posición.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas en las que el stock de Chipotle ha llamado nuestra atención:
- Mejor desempeño del año hasta la fecha (YTD) vs. mercado: + 41.04% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior de YTD vs. sector: + 40.29% vs. Consumo discrecional Seleccionar sector SPDR ETF (XLY) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2018 cuando las acciones de Chipotle hicieron señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, hemos pasado por todo el período masivo durante el año pasado. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Chipotle mostró un sólido crecimiento año tras año (YoY):
- T4 2018 Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales: + 10, 4% T4 2018 Tasa de crecimiento de EPS diluida ajustada interanual: + 11%
Chipotle está llegando a lo más alto y tiene una historia de grandes fundamentos. Nos gusta la historia a largo plazo de la acción. La narrativa para Chipotle y otros comensales casuales rápidos es de crecimiento a medida que los consumidores buscan opciones de alimentos de mayor calidad. Siempre estamos buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Chipotle representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, el rendimiento histórico superior y las recientes señales de acumulación inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
