El delta de un valor derivado le indica la relación entre el precio del valor subyacente y el precio del valor en sí.
El delta representa la cantidad que el precio del derivado cambiará cuando haya un cambio en el precio subyacente. Por ejemplo, suponga que compra una opción de compra con un delta de 0.5 positivo. La opción de compra aumentará en 50 centavos por cada aumento de $ 1 en el precio del activo subyacente.
El delta de una opción le ayuda a determinar la cantidad del activo subyacente para comprar o vender. Esto se conoce como cobertura delta. La cobertura delta implica el comercio de otra seguridad para crear una posición neutral en delta, o una posición que tenga un delta cero.
Puede usar delta para cubrir opciones al determinar primero si comprar o vender el activo subyacente. Cuando compra call o vende put, vende el activo subyacente. Usted compra el activo subyacente cuando vende call o compra put. Las opciones de venta tienen un delta negativo, mientras que las opciones de compra tienen un positivo.
Por ejemplo, suponga que compra 15 contratos de opción de compra con un multiplicador de 100 con un delta de 0.2. Eres delta largo, por lo que debes vender deltas para crear una posición neutral en delta. A continuación, debe encontrar la cantidad del activo subyacente que necesita cubrir. Para encontrar la cantidad de cobertura delta, multiplique el valor absoluto del delta por el número de contratos de opción por el multiplicador. En este caso, la cantidad es 300, o igual a (0, 20 x 15 x 100). Por lo tanto, debe vender esta cantidad del activo subyacente para que sea neutral en delta.
