El patrimonio neto representa el valor neto de una empresa, o el monto que se devolvería a los accionistas si todos los activos de la empresa se liquidaran y se pagaran todas sus deudas. En resumen, el patrimonio neto mide el patrimonio neto de una empresa. Se puede encontrar en el balance de una empresa, y es una medida financiera común utilizada por los analistas para determinar la salud financiera de una empresa.
Cómo calcular el patrimonio neto
Puede calcular el patrimonio neto de una empresa restando sus pasivos totales de sus activos totales, que figuran en el balance general de la empresa. La fórmula para calcular el patrimonio neto es:
Capital contable = Activos totales - Pasivos totales
El capital contable representa la cantidad de financiamiento que la empresa experimenta a través de acciones comunes y preferidas. El patrimonio de los accionistas también podría calcularse restando el valor de las acciones propias del capital social de una empresa y las ganancias retenidas.
Ejemplo de cálculo del patrimonio neto
A continuación se muestra el balance general de Bank of America Corporation (BAC) a fines de 2017, de su declaración anual de 10K. Al 31 de diciembre de 2017, Bank of America tenía activos totales de $ 2.281234 billones y pasivos totales de $ 2.014088 billones.
Entonces, en ese momento, el patrimonio total de los accionistas del Banco de América era: $ 2.281234 (activos) - $ 2.014088 (pasivos) = $ 267.146 mil millones.
También podemos ver la partida en el balance (en verde) para el patrimonio neto. El número también se desglosa por cada componente, incluidas las acciones preferentes, las acciones ordinarias, las ganancias retenidas y otros ingresos (o pérdidas) integrales acumulados que representan el total del patrimonio neto.
El capital contable también se puede calcular como: $ 22.323 + 138.089 + 113.816 - 7.082 = $ 267.146 mil millones.
El valor de $ 267.146 mil millones en capital contable representa el monto restante para los accionistas si Bank of America canceló todos sus pasivos.
El patrimonio de los accionistas se utiliza en el análisis fundamental para determinar los valores de las relaciones, como la relación deuda / capital (D / E), el rendimiento del capital (ROE) y el valor contable del capital por acción (BVPS).
¿Qué información ofrece el capital contable?
El patrimonio neto puede ser negativo o positivo. Si es positivo, la compañía tiene activos suficientes para cubrir sus pasivos. Si es negativo, los pasivos de la compañía exceden sus activos; si se prolonga, esto se considera insolvencia del balance.
Como tal, muchos inversores ven a las empresas con un patrimonio neto negativo como inversiones arriesgadas. El patrimonio neto por sí solo no es un indicador suficiente de la salud financiera de una empresa. Sin embargo, cuando se combina con otras herramientas y métricas, es una buena herramienta para ayudar a un inversor a analizar con precisión la salud de una organización.
Todas las estadísticas necesarias para calcular el patrimonio de los accionistas están disponibles en el balance de una empresa. Los activos totales incluyen activos corrientes y no corrientes. Los activos corrientes son activos que se pueden convertir en efectivo dentro de un año (por ejemplo, efectivo, cuentas por cobrar, inventario). Los activos a largo plazo son activos que no pueden convertirse en efectivo o consumirse dentro de un año (por ejemplo, inversiones; propiedades, planta y equipo; e intangibles, como patentes).
Los pasivos totales consisten en pasivos corrientes y a largo plazo. Los pasivos corrientes son deudas que normalmente deben pagarse dentro de un año (por ejemplo, cuentas por pagar e impuestos por pagar). Los pasivos a largo plazo son obligaciones que deben pagarse en períodos superiores a un año (por ejemplo, bonos por pagar, arrendamientos y obligaciones de pensión). Al calcular el total de activos y pasivos, se puede determinar el patrimonio neto.
Los observadores del mercado y los analistas prefieren ver un equilibrio estable entre la cantidad de ganancias retenidas que una empresa paga a los inversores en forma de dividendos y la cantidad retenida para reinvertir en la empresa. El capital contable es una métrica esencial para calcular el rendimiento generado frente al monto invertido por los inversores de capital.
