Una crisis crediticia se produce cuando faltan fondos disponibles en el mercado crediticio, lo que dificulta que los prestatarios obtengan financiamiento. Esto sucede en uno de los tres escenarios: cuando los prestamistas tienen fondos limitados disponibles para prestar, cuando no están dispuestos a prestar fondos adicionales o cuando han aumentado el costo del préstamo a una tasa inasequible para la mayoría de los prestatarios.
Echemos un vistazo a la anatomía de una crisis crediticia.
Cuando las instituciones de crédito han sufrido pérdidas por préstamos anteriores, generalmente no están dispuestas o no pueden prestar. Esto ocurre cuando los prestatarios no cumplen y las propiedades subyacentes a un préstamo en mora disminuyen en valor. En esta situación, como los prestatarios no cumplen, los bancos ejecutan hipotecas e intentan vender estas propiedades, para recuperar los fondos que prestaron. En consecuencia, si los precios de la vivienda caen, el banco se queda vendiendo la propiedad con pérdidas. Debido a que los bancos deben retener niveles mínimos de liquidez (capital), cuando sufren pérdidas, sus posiciones de capital se reducen, lo que reduce la cantidad que pueden prestar.
Las crisis crediticias también pueden ocurrir cuando los organismos reguladores aumentan los requisitos de capital para las instituciones financieras. Los bancos y otros prestamistas deben mantener una cantidad fija de liquidez de capital en función de su nivel de activos ponderado por riesgo. Si este requisito aumenta, muchos bancos necesitarán aumentar las reservas de capital. Para cumplir, los bancos reducirán los préstamos, reduciendo la disponibilidad de préstamos para particulares y empresas.
Además, si los bancos perciben un mayor riesgo en el mercado, a menudo aumentarán sus tasas de interés para compensar este riesgo. Esto aumenta el costo de los préstamos y dificulta el acceso de los prestatarios a la financiación. Si los prestatarios no están dispuestos a pedir préstamos a estas tasas, es poco probable que el banco otorgue préstamos.
Una crisis crediticia puede causar mucho daño a la economía al sofocar el crecimiento económico a través de la disminución de la liquidez del capital y la menor capacidad de endeudamiento. Muchas compañías necesitan pedir prestado dinero de instituciones de crédito para financiar y / o expandir operaciones; sin esta habilidad, la expansión no es posible; En algunos casos, las empresas deberán cesar sus operaciones. Cuando se combina con una recesión, una crisis crediticia a menudo conducirá a muchas quiebras corporativas. Esto aumenta el impacto económico de la crisis al sofocar la capacidad de recuperación de la economía.
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(Para una ventanilla única de hipotecas de alto riesgo y el colapso de alto riesgo, consulte la función de hipotecas de alto riesgo).
