Los valores de renta fija se utilizan comúnmente para diversificar la cartera de un inversor, ya que reducen el riesgo general de asignación de activos o estrategia de inversión con una gran ponderación en el mercado de valores. Los valores de renta fija, como los bonos corporativos, los bonos del gobierno, las acciones preferentes de las empresas y los certificados de depósito (CD) son más estables que las participaciones de capital puro. Los inversores tienden a confiar más en esta clase de activos durante los tiempos de recesión económica o cuando el objetivo de la cuenta de inversión es el ingreso estable.
Ventajas de invertir en valores de renta fija
Aunque los valores de renta fija no ofrecen un gran potencial de rendimiento al alza mediante la apreciación del capital o la oportunidad de superar la inflación, la inversión de renta a través de valores fijos ofrece algunas ventajas únicas sobre la inversión de crecimiento utilizando acciones.
Estabilidad del director
Una ventaja de invertir en valores de renta fija es la tranquilidad que brinda un saldo de cartera estable y la preservación del capital. Por definición, se requiere que los valores de renta fija paguen el monto original de la inversión, conocido como el saldo principal, en su totalidad en una fecha específica en el futuro o en incrementos distribuidos a lo largo de la duración de la inversión.
Cuando los valores de renta fija tienen una alta calificación, como es el caso de los bonos del gobierno de EE. UU., Existe un riesgo mínimo de que la entidad que ofrece la seguridad de renta fija no pueda pagar a los inversores en su totalidad cuando la inversión madure. Del mismo modo, las instituciones financieras que ofrecen certificados de depósito están respaldadas por agencias de seguro de depósitos que protegen los depósitos de los clientes en caso de quiebra de un banco o cooperativa de crédito. Esto reduce o elimina la preocupación que los inversores tienen sobre las fluctuaciones de la cartera a lo largo del tiempo y el potencial de no cumplir con el objetivo de la cuenta de inversión debido a la volatilidad del mercado.
Genera un flujo de ingresos constante
Además del beneficio de la apreciación del capital, los valores de renta fija proporcionan a los inversores un flujo constante de ingresos generados a partir del saldo de una cartera. Los bonos, acciones preferentes y certificados de depósito pagan un dividendo constante y pagos de intereses a los inversores, creando una entrada de efectivo constante para los inversores. Las tasas de interés fijo y de dividendos se establecen cuando se emite el valor, y estos pagos están garantizados siempre que la entidad emisora no incumpla.
Los bonos del gobierno federal son los menos propensos a incumplir los pagos de intereses y dividendos, mientras que los bonos corporativos con calificaciones de agencia de crédito más bajas conllevan un mayor riesgo de incumplimiento para los inversores. Esta característica de los valores de renta fija es particularmente atractiva para los inversores cercanos o jubilados que reciben pocos o ningún ingreso de otras fuentes.
Reclamación de mayor prioridad a los activos
Los inversores de renta fija también se benefician de su posición en la estructura de capital de una entidad, emitiendo inversiones tanto de capital como de deuda. Los inversores en bonos de una corporación tienen una mayor prioridad sobre los accionistas comunes y preferidos de la misma corporación en caso de que la empresa se declare en quiebra o se liquide.
Los tenedores de bonos, entonces, tienen más probabilidades de pagar su inversión principal cuando los activos se distribuyen durante un evento de liquidación.
